Ampega Investment GmbH

Köln

Jahresbericht ENRAK

für den Berichtszeitraum vom 01.10.2021 bis 25.04.2022

(ISIN DE000A2JQHR0)

Tätigkeitsbericht

Anlageziel

Anlageziel des ENRAK (vormals: ENRAK High Dynamic Fonds) ist, einen positiven Wertzuwachs zu erzielen.

Die Anlagepolitik des ENRAK ist darauf ausgerichtet, eine risikoadjustierte Investition über diverse Assetklassen hinweg an den weltweiten Kapitalmärkten umzusetzen. Das Sondervermögen investiert dabei in ein breit diversifiziertes Portfolio.

Anlagestrategie und Ergebnis

Der Fonds wird aktiv gemanagt und orientiert sich nicht an einer Benchmark.

Der Fonds investiert weltweit in aussichtsreiche Branchen und Unternehmen. Das Fondsmanagement trifft seine Entscheidung diskretionär auf Basis eines fundamentalen Top-down-Investmentansatzes. Der Fonds kann sich aus internationalen Aktien, die nach Ansicht des Fondsmanagements solide Fundamentaldaten, hohe Ertragsstärke, eine starke Marktstellung und besonders gute Wachstumschancen aufweisen, Anleihen, Publikumsfonds, Zertifikaten und Exchange traded funds (ETFs) zusammensetzen.

Im Berichtszeitraum war das Sondervermögen in diversen Anlageklassen investiert. Als Anlageklassen wurden unter anderem Aktien, Bitcoin-ETC,Absolute-Return-Strategiensowie Geldmarktinstrumente verwendet.

Der Fonds startete das Berichtsjahr mit einer Aktienquote von gut 95 %, die sich im Verlauf des Berichtszeitraum bis auf knapp 99 % erhöhte. Diese Aufstellung ließ das Sondervermögen an der Aktienmarktentwicklung partizipieren, so dass im Berichtszeitraum eine negative Wertentwicklung von -8,02 % bei einer Volatilität von 0,19% erzielt wurde.

Die Belastungen für die Kapitalmärkte und somit auch für den Fonds sind durch drei maßgebliche Faktoren bestimmt gewesen. Zum einen ist die restriktivere Geldpolitik der weltweiten großen Notenbanken insbesondere der US-amerikanischen FED als Einflussfaktor für die Aktienmarktentwicklung zu nennen. Zum anderen hat der Beginn des Krieges in der Ukraine und die anhaltende Pandemie in China zu deutlichen Lieferengpässen bei wichtigen Rohstoffen geführt. Durch diese Faktoren sind die Aktienmärkte und damit auch das Fondsvermögen deutlich unter Druck geraten.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum

Marktpreisrisiken

Aktienrisiken

Durch die weltweite Investition in Aktien ist das Sondervermögen den Risiken der internationalen Aktienmärkte (allgemeine und spezifische Marktrisiken) ausgesetzt. Eine Absicherung des Marktpreisrisikos fand im Berichtszeitraum nicht statt. Die spezifischen Aktienrisiken werden durch Diversifikation in eine Vielzahl von Einzelwerten gesteuert und begrenzt. Die Steuerung der allgemeinen Marktrisiken erfolgt durch Investitionen in unterschiedliche Regionen und Sektoren.

Währungsrisiken

Zum Berichtsstichtag war ein Großteil des Fondsvermögens in Aktien investiert, die nicht in Euro notieren. Die wichtigste Fremdwährung war dabei der US-Dollar. Eine Währungssicherung dieser Positionen fand in der Berichtsperiode nicht statt.Dadurch trägt der Investor in Teilen die Chancen und Risiken von Währungsentwicklungen der verschiedenen Währungsräume gegenüber dem Euro.

Adressenausfallrisiken

Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten. Um Konzentrationsrisiken zu verringern, werden diese so weit wie möglich diversifiziert.Bei Aktienfonds spielen diese Risiken eine untergeordnete Rolle. Weitere Risiken ergeben sich durch die Anlage liquider Mittel bei Banken, die jedoch einem staatlich oder privatwirtschaftlich organisierten Einlagensicherungsmechanismus unterliegen.

Liquiditätsrisiken

Das Sondervermögen war überwiegend in liquiden Standardwerten investiert. Investitionen erfolgten ausschließlich in börsennotierte Gesellschaften. Aufgrund der breiten Streuung und der überwiegend hohen Liquidität der erworbenen Aktien ist davon auszugehen, dass die Positionen bei Liquiditätsbedarf zu einem angemessenen Kurs verkauft werden können.

Operationelle Risiken

Für die Überwachung und Steuerung der operationellen Risiken des Sondervermögens sind endsprechende Maßnahmen ergriffen worden.

Spezielle Risiken bei Edelmetallinvestments

Aufgrund der Investments in Gold-Zertifikate ist das Sondervermögen auch den speziellen Risiken dieser Anlagen in geringem Umfang ausgesetzt.

Risiken infolge der Pandemie

Durch das Sars-CoV-2-Virus, das sich weltweit ausgebreitet hat, sind stärkere negative Auswirkungen auf bestimmte Branchen nicht auszuschließen, die teilweise zu Ausfällen führen könnten (Kreditrisiko) und somit sowohl direkt als auch indirekt die Investments im Fonds betreffen könnten.

Risiken infolge des Ukraine-Krieges

Die Auswirkungen der im Februar 2022 begonnenen kriegerischen Auseinandersetzungen auf dem Gebiet der Ukraine lassen sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht abschätzen. Infolge der Sanktionen gegenüber Russland ergeben sich gesamtwirtschaftliche Auswirkungen (z. B. steigende Inflation und Zinsen, Energieverteuerung und -verknappung, Lieferkettenprobleme), die sich auf den Kapitalmärkten widerspiegeln und in Markt- und Börsenpreisen niederschlagen. Somit können diese Auswirkungen auch die Investments im Fonds in unterschiedlicher Intensität betreffen.

Ergänzende Angaben nach ARUGII

Der Fonds investiert weltweit in aussichtsreiche Branchen und Unternehmen. Der Fonds wird aktiv gemanagt (Stock Picking) ohne starre Index-Orientierung. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement trifft seine Entscheidung diskretionär auf Basis eines fundamentalen Top-down-Investmentansatzes. Das Sondervermögen kann sich aus internationalenAktien, die nach Ansicht des Fondsmanagements solide Fundamentaldaten, hohe Ertragsstärke, eine starke Marktstellung und besonders gute Wachstumschancen aufweisen, Anleihen, Publikumsfonds, Zertifikaten und Exchange traded funds (ETFs) zusammensetzen.

Aus den für das Sondervermögen erworbenen Aktien erwachsen Abstimmungsrechte in den Hauptversammlungen der Portfoliogesellschaften (Emittenten) und teilweise andere Mitwirkungsrechte. Die Engagement Policy der Ampega Investment GmbH enthält allgemeine Informationen über die verantwortungsvolle Ausübung dieser Rechte, auch zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Portfoliogesellschaften.

Liegen der Talanx Investment Group keine unternehmensspezifischen Informationen vor, die eine Teilnahme an der Hauptversammlung notwendig machen, so nimmt die Talanx Investment Group in aller Regel Abstand von der persönlichen Teilnahme durch Vertretungsberechtigte. Die Talanx Investment Group unterhält ein hausinternes Komitee zur Prüfung und Entscheidungsfindung zur Stimmrechtsausübung in allen signifikanten Portfolio-Gesellschaften. Das sogenannte Proxy-Voting-Komitee folgt bei der Stimmrechtsausübung maßgeblich den in der Anlagestrategie festgelegten Zielen und berücksichtigt bei der Analyse von Beschlussvorschlägen für Hauptversammlungen diverse Faktoren.

Die Talanx Investment Group hat den externen Dienstleister ISS-ESG mit der Analyse der Hauptversammlungs-Unterlagen sowie der Umsetzung des Abstimmungsverhaltens gemäß den „Continental Europe Proxy Voting Guidelines” beauftragt. Vorschläge für das Abstimmungsverhalten auf Basis der Analysen werden in angemessenem Umfang überprüft, insbesondere ob im konkreten Fall für die Hauptversammlung ergänzende oder von der Stimmrechtspolitik der Talanx Investment Group abweichende Vorgaben erteilt werden sollten. Soweit dies in Ergänzung oder Abweichung von der Stimmrechtspolitik notwendig ist, erteilt die Talanx Investment Group konkrete Weisungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten.

Um das Risiko des Entstehens von Interessenkonflikten zu reduzieren und gleichzeitig ihrer treuhänderischen Vermögensverwaltung neutral nachkommen zu können, unterhält die Talanx Investment Group in aller Regel keine Dienstleistungsbeziehungen mit Portfolio-Gesellschaften. Unabhängig davon hat die Talanx Investment Group etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung sowie zum Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet. Alle potenziellen und tatsächlichen Interessenskonflikte sind in einem Register erfasst und werden kontinuierlich überprüft. Teil der Überprüfung ist dabei auch die Einschätzung hinsichtlich der Angemessenheit der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negativen Auswirkungen aus den identifizierten Interessenkonflikten.

Insbesondere die Struktur des Vergütungssystems und die damit verbundenen variablen Bestandteile sind langfristig orientiert und stärken so eine nachhaltige und langfristig erfolgreiche Anlagestrategie im Sinne der Investoren.

Für Fonds- und Vermögensverwaltung in Aktien erfolgt die Vergütung der Talanx Investment Group nicht performanceabhängig, sondern aufwandsbezogen und marktgerecht in Basispunkten vom jeweils verwalteten Vermögen.

Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses

Gewinne wurden im Wesentlichen bei Geschäften mit Aktien realisiert. Die realisierten Verluste wurden im Wesentlichen bei Geschäften mit Finanzterminkontrakten erzielt.

Struktur des Sondervermögens

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Zum 1. Oktober 2021 wurde die Verwaltung des Sondervermögens von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg auf die Ampega Investment GmbH, Köln übertragen.

Mit Ablauf des 25. April 2022 werden die Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten des Sondervermögens ENRAK Wachstum und Dividende global auf das Sondervermögen ENRAK verschmolzen.

Vermögensübersicht zum 25.04.2022

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensgegenstände
Aktien250.882.519,9898,83
Belgien7.709.566,403,04
Deutschland11.007.980,504,34
Dänemark12.909.751,685,09
Frankreich6.447.168,002,54
Großbritannien6.634.688,222,61
Irland7.288.333,502,87
Niederlande7.265.664,002,86
Norwegen6.011.707,662,37
Schweden8.594.184,393,39
Schweiz7.424.073,282,92
USA (Vereinigte Staaten von Amerika)169.589.402,3566,80
Zertifikate258.952,500,10
Deutschland258.952,500,10
Bankguthaben2.942.363,261,16
Sonstige Vermögensgegenstände72.568,860,03
Verbindlichkeiten-294.313,35-0,12
Fondsvermögen253.862.091,25100,00 1)

Vermögensaufstellung zum 25.04.2022

GattungsbezeichnungISINStück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand 25.04.2022Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
KursKurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungsgebühren, Verwahrstellenvergütung und Veröffentlichungskosten
2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensgegenstände
Börsengehandelte WertpapiereEUR251.141.472,4898,93
AktienEUR250.882.519,9898,83
BelgienEUR7.709.566,403,04
Warehouses de Pauw SCA -REIT-BE0974349814STK201.610201.6100EUR38,24007.709.566,403,04
DeutschlandEUR11.007.980,504,34
Carl Zeiss Meditec AGDE0005313704STK42.89033.7903.700EUR129,95005.573.555,502,20
Sartorius AG Vz.DE0007165631STK14.55010.5501.000EUR373,50005.434.425,002,14
DänemarkEUR12.909.751,685,09
DSV Panalpina A/​SDK0060079531STK36.40030.7004.000DKK1.139,50005.575.151,462,20
Novo Nordisk A/​SDK0060534915STK71.20071.2000DKK766,40007.334.600,222,89
FrankreichEUR6.447.168,002,54
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SEFR0000121014STK10.0807.9801.000EUR639,60006.447.168,002,54
GroßbritannienEUR6.634.688,222,61
Atlassian Corp PLC -Class A-GB00BZ09BD16STK29.15029.1500USD245,29006.634.688,222,61
IrlandEUR7.288.333,502,87
Linde PLCIE00BZ12WP82STK24.99023.7002.900EUR291,65007.288.333,502,87
NiederlandeEUR7.265.664,002,86
ASML Holding NVNL0010273215STK12.72011.5804.200EUR571,20007.265.664,002,86
NorwegenEUR6.011.707,662,37
Tomra Systems ASANO0005668905STK133.660108.06019.400NOK433,70006.011.707,662,37
SchwedenEUR8.594.184,393,39
Nibe Industrier BSE0015988019STK864.130636.1300SEK102,35008.594.184,393,39
SchweizEUR7.424.073,282,92
BKW AGCH0130293662STK67.57067.5700CHF113,40007.424.073,282,92
USA (Vereinigte Staaten von Amerika)EUR169.589.402,3566,80
Abbott Laboratories Inc.US0028241000STK77.44099.44022.000USD119,64008.596.939,413,39
Amazon.com Inc.US0231351067STK2.5702.200500USD2.887,00006.884.652,502,71
American Tower Corp.US03027X1000STK30.56026.8605.100USD261,90007.426.615,942,93
Apple Inc.US0378331005STK57.60059.00026.100USD161,79008.647.215,373,41
Costco Wholesale Corp.US22160K1051STK14.88014.8800USD571,70007.893.565,933,11
Danaher Corp.US2358511028STK27.79024.9906.600USD264,56006.822.049,182,69
Estee Lauder Company Inc.US5184391044STK24.23020.3303.700USD264,04005.936.428,692,34
Fortinet Inc.US34959E1091STK24.63024.6300USD304,29006.954.312,612,74
Intuit Inc.US4612021034STK14.07011.0102.800USD443,29005.787.408,652,28
MSCI Inc.US55354G1004STK19.46019.4600USD456,04008.234.702,053,24
MasterCard Inc.US57636Q1040STK23.26024.5608.100USD351,18007.579.518,232,99
McDonald‘s Corp.US5801351017STK31.36031.0104.800USD250,17007.279.698,622,87
Microsoft Corp.US5949181045STK28.79025.3808.200USD274,03007.320.519,352,88
Moody‘s Corp.US6153691059STK21.79018.0903.200USD322,42006.519.005,102,57
NASDAQ OMX Group Inc. (The)US6311031081STK42.53036.4307.900USD166,85006.584.513,782,59
NIKE Inc. -Class B-US6541061031STK50.59039.8905.100USD129,07006.058.876,592,39
NVIDIA Corp.US67066G1040STK34.78030.20018.100USD195,15006.297.965,112,48
Nextera Energy Inc.US65339F1012STK95.95084.75019.400USD73,95006.583.931,062,59
Old Dominion Freight Line IncUS6795801009STK29.36035.1605.800USD269,03007.329.238,932,89
PayPal Holdings Inc.US70450Y1038STK65.76061.9605.700USD86,03005.249.450,502,07
S&P Global Inc.US78409V1044STK19.99019.9900USD379,66007.042.222,702,77
Thermo Fisher Scientific Inc.US8835561023STK14.24012.9403.800USD561,28007.416.374,872,92
UnitedHealth Group Inc.US91324P1021STK16.07016.0700USD520,94007.767.937,093,06
Zoetis Inc.US98978V1035STK43.69043.6900USD181,95007.376.260,092,91
ZertifikateEUR258.952,500,10
Deutsche Börse XETRA Gold IHSDE000A0S9GB0STK4.50000EUR57,5450258.952,500,10
Summe Wertpapiervermögen251.141.472,4898,93
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und GeldmarktfondsEUR2.942.363,261,16
BankguthabenEUR2.942.363,261,16
EUR – Guthaben beiEUR2.938.701,571,16
VerwahrstelleEUR460.193,84460.193,840,18
Landesbank Baden-WürttembergEUR2.478.507,732.478.507,730,98
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenEUR3.661,690,00
VerwahrstelleUSD3.946,203.661,690,00
Sonstige VermögensgegenständeEUR72.568,860,03
DividendenansprücheEUR72.568,860,03
Sonstige Verbindlichkeiten 1)EUR-294.313,35-0,12
FondsvermögenEUR253.862.091,25100,002)
AnteilwertEUR80,59
Umlaufende AnteileSTK3.149.929
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)98,93
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)0,00

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 22.04.2022

Schweiz, Franken(CHF)1,03211= 1 (EUR)
Dänemark, Kronen(DKK)7,43976= 1 (EUR)
Norwegen, Kronen(NOK)9,64258= 1 (EUR)
Schweden, Kronen(SEK)10,29111= 1 (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar(USD)1,07770= 1 (EUR)

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerteper 22.04.2022 oder letztbekannte

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
GattungsbezeichnungISINStück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Deutschland
BioNTech SE ADRUS09075V1026STK09.400
Dänemark
Coloplast A/​SDK0060448595STK8.0008.000
ORSTED A/​SDK0060094928STK017.000
Kanada
Shopify Inc.CA82509L1076STK3.1003.100
Niederlande
Adyen NVNL0012969182STK1.2501.770
Schweiz
Nestle SACH0038863350STK8.7008.700
Sika AGCH0418792922STK19.91027.310
USA (Vereinigte Staaten von Amerika)
Adobe Systems Inc.US00724F1012STK10.04015.325
Air Products & Chemicals Inc.US0091581068STK4.7004.700
Coca-Cola Co.US1912161007STK18.10018.100
Intuitive Surgical Inc.US46120E6023STK28.18031.040
Zertifikate
BTCetc – ETC Group Physical BitcoinDE000A27Z304STK25.00025.000
GattungsbezeichnungStück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte KontrakteEUR50.279
(Basiswert(e): DAX 40, Euro Stoxx 50, NASDAQ 100, Standard & Poor‘s 500)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01.10.2021 bis 25.04.2022
EUREUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (netto)48.347,15
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)796.074,61
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland9,82
4. Abzug ausländischer Quellensteuer-210.812,50
Summe der Erträge633.619,08
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen-121,72
2. Verwaltungsvergütung-2.422.189,14
3. Verwahrstellenvergütung-68.069,23
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten-10.736,99
5. Sonstige Aufwendungen-135.216,39
davon Depotgebühren-21.410,41
davon Negativzinsen Liquiditätsanlagen-110.498,69
davon Rechtsverfolgungskosten-310,28
davon Kosten der Aufsicht-2.997,01
Summe der Aufwendungen-2.636.333,47
III. Ordentlicher Nettoertrag-2.002.714,39
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne8.374.225,73
2. Realisierte Verluste-1.663.963,56
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften6.710.262,17
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres4.707.547,78
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres-28.226.550,83
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne-8.024.100,41
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste-20.202.450,42
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres-23.519.003,05

Entwicklung des Sondervermögens

für den Zeitraum vom 01.10.2021 bis 25.04.2022
EUREUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres71.409.354,26
1. Ausschüttung für das Vorjahr0,00
2. Zwischenausschüttungen-688.334,40
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto)211.544.969,67
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen212.883.806,60
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen-1.338.836,93
4. Ertragsausgleich /​ Aufwandsausgleich-4.884.895,23
5. Ergebnis des Geschäftsjahres-23.519.003,05
davon nicht realisierte Gewinne-8.024.100,41
davon nicht realisierte Verluste-20.202.450,42
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres253.862.091,25

Verwendung der Erträge

Berechnung der Ausschüttung
insgesamtje Anteil
EUREUR
1) Kompensiert um Ertragsausgleich aus Zwischenausschüttung in Höhe von -256.644,30 EUR
I. Für Ausschüttung verfügbar
1. Summe der Vorträge aus Vorjahren 1)14.368.190,254,5614331
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres4.707.547,781,4944933
3. Zuführung aus dem Sondervermögen0,000,0000000
II. Nicht für Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt0,000,0000000
2. Vortrag auf neue Rechnung17.442.424,935,5374026
III. Gesamtausschüttung1.633.313,100,5185238
1. Endausschüttung944.978,700,3000000
2. Zwischenausschüttung 25.01.22688.334,400,2185238
(auf einen Anteilumlauf von 3.149.929 Stück)

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

FondsvermögenAnteilwert
GeschäftsjahrEUREUR
25.04.2022253.862.091,2580,59
30.09.202171.409.354,2687,93
30.09.202020.895.593,4170,75
30.09.201910.833.529,4154,10

Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivatenverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende ExposureEUR0,00
Vertragspartner der Derivate-Geschäftekeine

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten

davon:
BankguthabenEUR0,00
SchuldverschreibungenEUR0,00
AktienEUR0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)98,93
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gemäß § 37 Absatz 4 DerivateVO

Kleinster potenzieller Risikobetrag4,94 %
Größter potenzieller Risikobetrag10,20 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag8,36 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateVO verwendet wurde

Multi-Faktor-Modell mit Monte Carlo Simulation

Parameter, die gemäß § 11 DerivateVO verwendet wurden

Konfidenzniveau99,00 %
Unterstellte Haltedauer10 Tage
Länge der historischen Zeitreihe504 Tagesrenditen
Exponentielle Gewichtung, Gewichtungsfaktor
(entsprechend einer effektiven Historie von einem Jahr)
0,993

Zusammensetzung des Vergleichvermögens gemäß § 37 Absatz 5 DerivateVO

MSCI World100 %

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage

Leverage nach der Brutto-Methode gemäß Artikel 7 der Level II VO Nr. 231/​2013.89,56 %

Sonstige Angaben

AnteilwertEUR80,59
Umlaufende AnteileSTK3.149.929

Zusätzliche Angaben nach § 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV – Angaben zum Bewertungsverfahren

Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt.

Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vortages.

Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung.

Das bisherige Vorgehen bei der Bewertung der Assets des Sondervermögens findet auch vor dem Hintergrund der Auswirkungen durch Covid-19 Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen in diesem Zusammenhang waren bisher nicht notwendig.

Zum Stichtag 25. April 2022 erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu 100 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 0 % auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen und zu 0 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio [TER]) beträgt:
ENRAK1,69 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Geschäftsjahr getragenen Kosten (ohne Transaktionskosten und ohne Performance Fee) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten TER bzw. Verwaltungskosten) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.

Der Anteil der erfolgsabhängigen Vergütung am durchschnittlichen Fondsvermögen beträgt:
ENRAK0,00 %

Dieser Anteil berücksichtigt die vom Sondervermögen im Geschäftsjahr angefallene Performance-Fee im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens sowie die Performance-Fee der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.

Die Ampega Investment GmbH gewährt sogenannte Vermittlungsprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 25. April 2022 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH für das Sondervermögen ENRAK keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) im Geschäftsjahr gesamt: 267.921,46 EUR.

Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Transaktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR Transaktionen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns)TEUR8.935
davon feste VergütungTEUR7.050
davon variable VergütungTEUR1.885
Direkt aus dem Fonds gezahlte VergütungenTEURn.a.
Zahl der Mitarbeiter der KVG (ohne Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns)80
Höhe des gezahlten Carried InterestTEURn.a.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütungen an RisikoträgerTEUR3.612
davon GeschäftsleiterTEUR1.617
davon andere FührungskräfteTEUR1.569
davon andere RisikoträgerTEURn.a.
davon Mitarbeiter mit KontrollfunktionenTEUR426
davon Mitarbeiter mit gleicher EinkommensstufeTEURn.a.

Die Angaben zu den Vergütungen sind dem Jahresabschluss zum 31.12.2021 der KVG entnommen und werden aus den Entgeltabrechnungsdaten des Jahres 2021 ermittelt. Die Vergütung, die Risikoträger im Jahr von den anderen Gesellschaften des Talanx Konzerns erhielten, wurde bei der Ermittlung der Vergütungen einbezogen.

Gem. § 37 KAGB ist die Ampega Investment GmbH (nachfolgend Ampega) verpflichtet, ein den gesetzlichen Anforderungen entsprechendes Vergütungssystem einzurichten. Aufgrund dessen hat die Gesellschaft eine Vergütungsrichtlinie implementiert, die den verbindlichen Rahmen für die Vergütungspolitik und -praxis bildet, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar und diesem förderlich ist.

Die Vergütungspolitik orientiert sich an der Größe der KVG und der von ihr verwalteten Sondervermögen, der internen Organisation und der Art, dem Umfang und der Komplexität der von der Gesellschaft getätigten Geschäfte. Sie steht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interessen der Ampega, der von ihr verwalteten Sondervermögen sowie der Anleger solcher Sondervermögen und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.

Die Vergütungsrichtlinie enthält im Einklang mit den gesetzlichen Regelungen insbesondere detaillierte Vorgaben im Hinblick auf die allgemeine Vergütungspolitik sowie Regelungen für fixe und variable Gehälter und Informationen darüber, welche Mitarbeiter, deren Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der KVG und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) in diese Vergütungsrichtlinie einbezogen sind.

Zur Grundvergütung können Mitarbeiter und Geschäftsleiter eine leistungsorientierte Vergütung zzgl. weiterer Zuwendungen (insbes. Dienstwagen) erhalten. Das Hauptaugenmerk des variablen Vergütungsbestandteils liegt bei der Ampega auf der Erreichung individuell festgelegter, qualitativer und/​oder quantitativer Ziele. Zur langfristigen Bindung und Schaffung von Leistungsanreizen wird ein wesentlicher Anteil des variablen Vergütungsbestandteils mit einer Verzögerung von vier Jahren ausgezahlt.

Mit Hilfe der Regelungen wird eine solide und umsichtige Vergütungspolitik betrieben, die zu einer angemessenen Ausrichtung der Risiken führt und einen angemessenen und effektiven Anreiz für die Mitarbeiter schafft.

Die Vergütungsrichtlinie wurde von dem Aufsichtsrat und der Geschäftsführung der Ampega Investment GmbH beschlossen und unterliegt der jährlichen Überprüfung. Zudem hat die Ampega einen Vergütungsausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft eingerichtet, der sich mit den besonderen Anforderungen an das Vergütungssystem auseinandersetzt und sich mit den entsprechenden Fragen befasst.

Die jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik durch die Gesellschaft hat ergeben, dass Änderungen der Vergütungspolitik nicht erforderlich sind.

Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 KAGB fanden daher im Berichtszeitraum nicht statt.

Zusätzliche Angaben

Angaben zur Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 bzw. Angaben nach Art. 11 Offenlegungsverordnung

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Köln, den 8. August 2022

Ampega Investment GmbH

Die Geschäftsführung
Dr. Thomas Mann
Jürgen Meyer

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Ampega Investment GmbH, Köln

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens ENRAK – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1.Oktober 2021 bis zum 25. April 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 25. April 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.Oktober 2021 bis zum 25. April 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Ampega Investment GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 8. August 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Anita Dietrich
Wirtschaftsprüfer

ppa. Ruth Koddebusch
Wirtschaftsprüferin