Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

LIGA Multi Asset Income

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

WKN A1C81K
ISIN DE000A1C81K3

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der aus zwei Anteilklassen bestehende LIGA Multi Asset Income ist ein aktiv gemanagter, international ausgerichteter Mischfonds. Der Fonds weist keinen vorgegebenen Investitionsschwerpunkt auf und kann in alle zulässigen Vermögensgegenstände investieren. Der Anteil der zu erwerbenden Vermögensgegenstände ist nicht beschränkt, sodass das Fondsvermögen bis zu 100 Prozent in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben oder Investmentfonds angelegt werden kann. Der Fonds darf zu mehr als 35 Prozent in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland anlegen. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Bei der Auswahl der Vermögenswerte werden neben ökonomischen Kriterien derzeit auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Zur Erreichung des Anlageziels wird der Fonds im Rahmen eines KONVEXO-Konzeptes gesteuert, mit dem eine dynamische Wertsicherungsstrategie unter Berücksichtigung von Wertsicherungsperioden und Wertuntergrenzen verfolgt wird. Dabei wird angestrebt, dass der Anteilwert zum Ende eines Kalenderjahres (Wertsicherungsperiode) mindestens 90 Prozent des Ausgangswertes (Wertuntergrenze) beträgt. Eine Garantie für den Kapitalerhalt ist damit jedoch nicht verbunden. Die Anlagestrategie orientiert sich nicht an einem Vergleichsmaßstab, sondern an der Sicherstellung des Wertsicherungsziels unter der Einhaltung von definierten Nachhaltigkeitskriterien. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Derzeit existieren die Anteilklassen LIGA Multi Asset Income I sowie die Anteilklasse LIGA Multi Asset Income A. Letztgenannte darf grundsätzlich von jedermann erworben werden. Bislang wurden keine Anteile dieser Anteilklasse ausgegeben. Die Portfolioverwaltung des Sondervermögens ist auf die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, ausgelagert. Sie trifft sämtliche damit einhergehenden Entscheidungen für den Fonds, insbesondere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der zulässigen Vermögensgegenstände.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der LIGA Multi Asset Income investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Rentenanlagen mit einem Anteil von zuletzt 63 Prozent des Fondsvermögens. Der Anteil an Aktien betrug 21 Prozent und an Liquidität 17 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums. Der Fonds war in Derivate investiert.

Unter regionalen Gesichtspunkten wurde das Rentenvermögen schwerpunktmäßig in den Euroländern mit einem Anteil von zuletzt 84 Prozent investiert. Kleinere Engagements in den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets), im asiatisch-pazifischen Raum, in Nordamerika und in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone ergänzten die regionale Aufteilung.

Hinsichtlich der regionalen Verteilung der Aktien kam es zu einer Schwerpunktverlagerung. Die Investitionen verschoben sich hauptsächlich von den Euroländern (42 Prozent) zu Nordamerika mit zuletzt 67 Prozent. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in den Euroländern mit 16 Prozent gehalten. Kleinere Engagements im asiatisch-pazifischen Raum, in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone und in den Emerging Markets Nordamerika ergänzten die regionale Struktur.

Bei den Anleiheklassen lag der Schwerpunkt auf Staats- und staatsnahen Anleihen mit zuletzt 54 Prozent des Rentenvermögens. Weitere Anlagen in Unternehmensanleihen (Corporates) mit 32 Prozent ergänzten zum Ende der Berichtsperiode das Rentenportfolio. Hier waren Industrieanleihen mit 21 Prozent die größte Position, gefolgt von Finanzanleihen mit 11 Prozent. Weitere Anlagen in gedeckte Schuldverschreibungen (Covered Bonds) mit 13 Prozent ergänzten zum Ende der Berichtsperiode das Rentenportfolio.

Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Hinsichtlich der Branchenverteilung der Aktienanlagen kam es zu einer Schwerpunktverlagerung. Die Investitionen verschoben sich hauptsächlich vom Finanzwesen (24 Prozent) zur IT-Branche mit zuletzt 22 Prozent. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern in der Konsumgüterbranche mit 20 Prozent, im Finanzwesen mit 14 Prozent, im Gesundheitswesen mit 12 Prozent und in der Industrie mit 10 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 27 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größte Position bildete hier der US-Dollar mit zuletzt 19 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.

Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe A+. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag zuletzt bei zehn Monaten. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 0,47 Prozent.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im LIGA Multi Asset Income bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Aktien- und Rentenanlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt i.d.R. der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Es bestanden Adressenausfallrisiken durch Investitionen in Unternehmensanleihen. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung US-amerikanischer Konsumgüter-, Gesundheits- und IT-Aktien sowie derivativer Geschäfte. Die größten Verluste wurden aus US-amerikanischen Konsumgüter-, Telekommunikationsdienste- und IT-Aktien, deutschen Staatsanleihen sowie derivativen Geschäften realisiert.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der LIGA Multi Asset Income I erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertverlust von 0,98 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens 1)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien – Gliederung nach Branche
IT3.907.309,524,66
Finanzwesen2.410.803,842,88
Nicht-Basiskonsumgüter2.266.612,462,70
Gesundheitswesen2.215.841,182,64
Industrie1.693.403,932,02
Telekommunikationsdienste1.391.703,411,66
Basiskonsumgüter1.284.040,011,53
Roh-, Hilfs- u. Betriebsstoffe952.678,591,14
Energie760.035,620,91
Versorgungsbetriebe512.087,620,61
Immobilien426.742,040,51
Summe17.821.258,2221,26
2. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/​Region
Norwegen372.432,000,44
Griechenland390.834,500,47
Rumänien589.500,000,70
Deutschland24.630.043,5129,39
Spanien5.400.448,006,44
Frankreich3.001.147,003,58
Österreich2.996.345,883,57
Italien2.720.451,003,25
Niederlande2.205.204,002,63
Singapur1.320.850,001,58
Kanada1.210.290,001,44
Vereinigte Staaten von Amerika1.101.374,001,31
Portugal1.007.042,721,20
Großbritannien954.822,001,14
Südkorea888.503,201,06
Australien819.138,000,98
Kroatien634.220,630,76
Irland622.467,000,74
Luxemburg602.823,000,72
Sonstige 2)1.079.432,251,29
Summe52.547.368,6962,69
3. Derivate-530.261,04-0,63
4. Bankguthaben13.602.089,6516,23
5. Sonstige Vermögensgegenstände434.712,080,52
Summe83.875.167,60100,07
II. Verbindlichkeiten-60.816,75-0,07
III. Fondsvermögen83.814.350,85100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
2) Werte kleiner oder gleich 0,36 %.

Entwicklung des Sondervermögens

EUREUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres86.547.573,30
1. Ausschüttung für das Vorjahr-905.470,66
2. Zwischenausschüttungen-1.277.546,29
3. Mittelzufluss (netto)251.074,37
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen1.811.722,07
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen-1.560.647,70
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich-45.364,47
5. Ergebnis des Geschäftsjahres-755.915,40
Davon nicht realisierte Gewinne-3.685.932,93
Davon nicht realisierte Verluste-2.295.357,39
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres83.814.350,85

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller228.096,64
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)848.872,89
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren280.940,89
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)1.015.903,25
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland-8.278,46
6. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften706,06
7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer5.779,18
8. Abzug ausländischer Quellensteuer-62.864,25
9. Sonstige Erträge6.177,80
Summe der Erträge2.315.334,00
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen40,11
2. Verwaltungsvergütung611.313,99
3. Sonstige Aufwendungen123.364,48
Summe der Aufwendungen734.718,58
III. Ordentlicher Nettoertrag1.580.615,42
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne12.759.835,06
2. Realisierte Verluste-9.115.075,56
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften3.644.759,50
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres5.225.374,92
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne-3.685.932,93
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste-2.295.357,39
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres-5.981.290,32
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres-755.915,40

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr-3.168.120,78-2,58
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres5.225.374,924,26
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt8.255,250,01
2. Vortrag auf neue Rechnung147.233,450,12
III. Gesamtausschüttung1.901.765,441,55
1. Zwischenausschüttung am 11.11.20211.288.292,721,05
a) Barausschüttung1.288.292,721,05
2. Endausschüttung613.472,720,50
a) Barausschüttung613.472,720,50

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.201978.522.420,0972,68
31.03.202080.955.980,7368,30
31.03.202186.547.573,3070,73
31.03.202283.814.350,8568,31

Die Wertentwicklung des Fonds

RücknahmepreisWertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR6 Monate1 Jahr3 Jahre10 Jahre
68,31-2,19-0,981,44

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

LIGA Multi Asset Income
Auflegungsdatum01.07.2016
FondswährungEUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung)75,00
ErtragsverwendungAusschüttend
Anzahl der Anteile1.226.945,448
Anteilwert (in Fondswährung)68,31
AnlegerInstitutionelle Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent)1,50
Rücknahmegebühr (in Prozent)
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent)0,70
Mindestanlagesumme (in Fondswährung)25.000,00

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
bzw. Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
im Berichts-
zeitraum
Verkäufe
Abgänge
im Berichts-
zeitraum
KursKurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
vermögen
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Australien
AU000000CSL8
CSL Ltd.
STK905,002.670,003.165,00AUD268,1500163.837,260,20
AU000000OZL8
OZ Minerals Ltd.
STK11.630,0025.020,0013.390,00AUD26,6700209.405,950,25
373.243,210,45
Cayman Inseln
KYG525681477
Kingdee International Software Group Co. Ltd.
STK17.405,0037.440,0020.035,00HKD17,420034.801,210,04
KYG8875G1029
3SBio Inc.
STK85.395,00183.670,0098.275,00HKD6,400062.731,340,07
97.532,550,11
Deutschland
DE0008404005
Allianz SE
STK390,00390,006.840,00EUR216,550084.454,500,10
DE0005552004
Dte. Post AG
STK2.300,000,009.960,00EUR43,5500100.165,000,12
DE0005557508
Dte. Telekom AG
STK5.070,005.070,000,00EUR16,932085.845,240,10
DE0006231004
Infineon Technologies AG
STK2.455,0010.510,008.055,00EUR30,985076.068,180,09
DE0007100000
Mercedes-Benz Group AG
STK1.345,005.970,004.625,00EUR63,810085.824,450,10
DE0008430026
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München
STK925,001.990,001.965,00EUR243,0000224.775,000,27
DE0007236101
Siemens AG
STK1.810,00750,009.605,00EUR125,6600227.444,600,27
DE000A1ML7J1
Vonovia SE
STK1.115,000,001.285,00EUR42,310047.175,650,06
931.752,621,11
Frankreich
FR0000120628
AXA S.A.
STK7.240,0013.910,0018.420,00EUR26,5650192.330,600,23
FR0000131104
BNP Paribas S.A.
STK5.010,002.430,005.765,00EUR51,9300260.169,300,31
FR0000121667
EssilorLuxottica S.A.
STK485,003.320,002.835,00EUR166,300080.655,500,10
FR0000121485
Kering S.A.
STK155,00330,00175,00EUR575,700089.233,500,11
FR0000121014
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
STK215,001.030,00815,00EUR649,4000139.621,000,17
FR0000120271
TotalEnergies SE
STK4.452,000,0010.415,00EUR46,0300204.925,560,24
966.935,461,16
Großbritannien
GB0007980591
BP Plc.
STK57.315,00123.270,0065.955,00GBP3,7535254.654,180,30
GB0002374006
Diageo Plc.
STK4.590,009.880,005.290,00GBP38,6350209.913,170,25
GB0005405286
HSBC Holdings Plc.
STK22.510,0022.510,000,00GBP5,2540139.994,720,17
GB00BDR05C01
National Grid Plc.
STK12.780,0012.780,00107.540,00GBP11,7240177.358,810,21
GB00BH4HKS39
Vodafone Group Plc.
STK57.220,0057.220,00163.970,00GBP1,248484.556,640,10
866.477,521,03
Irland
IE00B4BNMY34
Accenture Plc.
STK465,002.680,002.215,00USD337,2300140.954,560,17
IE0001827041
CRH Plc.
STK4.770,0010.260,005.490,00EUR36,3500173.389,500,21
IE00B8KQN827
Eaton Corporation Plc.
STK1.690,003.640,001.950,00USD151,7600230.538,790,28
IE00BZ12WP82
Linde Plc.
STK1.200,003.980,002.780,00EUR290,5000348.600,000,42
893.482,851,08
Japan
JP3837800006
Hoya Corporation
STK1.185,002.550,001.365,00JPY14.030,0000123.140,360,15
JP3236200006
Keyence Corporation
STK525,001.630,001.105,00JPY57.250,0000222.617,450,27
JP3756600007
Nintendo Co. Ltd.
STK265,00580,00315,00JPY61.670,0000121.044,270,14
JP3371200001
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.
STK1.590,003.430,001.840,00JPY18.790,0000221.283,140,26
JP3162600005
SMC Corporation
STK175,00380,00205,00JPY68.840,000089.228,440,11
JP3435000009
Sony Group Corporation
STK1.850,007.350,005.500,00JPY12.730,0000174.431,350,21
JP3633400001
Toyota Motor Corporation
STK7.890,0037.010,0035.890,00JPY2.222,5000129.880,270,15
1.081.625,281,29
Kanada
CA7800871021
Royal Bank of Canada
STK2.745,007.300,009.160,00CAD137,6400271.931,630,32
271.931,630,32
Niederlande
NL0010273215
ASML Holding NV
STK130,001.105,001.215,00EUR610,000079.300,000,09
NL0011821202
ING Groep NV
STK6.180,000,0021.720,00EUR9,511058.777,980,07
138.077,980,16
Schweden
SE0000825820
Lundin Energy AB
STK3.480,000,007.070,00SEK399,3000134.021,720,16
134.021,720,16
Schweiz
CH0044328745
Chubb Ltd.
STK910,003.080,002.170,00USD213,9000174.965,390,21
CH0011075394
Zurich Insurance Group AG
STK480,00390,003.650,00CHF456,8000214.208,680,26
389.174,070,47
Vereinigte Staaten von Amerika
US00724F1012
Adobe Inc.
STK330,001.490,001.160,00USD455,6200135.150,200,16
US00846U1016
Agilent Technologies Inc.
STK685,002.840,002.155,00USD132,330081.479,600,10
US02079K1079
Alphabet Inc.
STK210,00570,00600,00USD2.792,9900527.216,090,63
US02079K3059
Alphabet Inc.
STK30,0060,0030,00USD2.781,350075.002,700,09
US0231351067
Amazon.com Inc.
STK190,00670,00480,00USD3.259,9500556.755,510,66
US0258161092
American Express Co.
STK1.090,004.260,003.170,00USD187,0000183.217,980,22
US0367521038
Anthem Inc.
STK530,001.150,002.145,00USD491,2200234.019,420,28
US0378331005
Apple Inc.
STK5.505,0021.460,0015.955,00USD174,6100864.025,211,03
US0382221051
Applied Materials Inc.
STK1.100,002.370,004.670,00USD131,8000130.319,100,16
US00206R1023
AT & T Inc.
STK8.150,0017.530,0024.535,00USD23,6300173.109,660,21
US09061G1013
Biomarin Pharmaceutical Inc.
STK1.135,002.450,001.315,00USD77,100078.659,330,09
US09857L1089
Booking Holdings Inc.
STK60,00230,00170,00USD2.348,4500126.657,980,15
US1011371077
Boston Scientific Corporation
STK4.655,0015.030,0010.375,00USD44,2900185.321,300,22
US8085131055
Charles Schwab Corporation
STK1.460,009.760,008.300,00USD84,3100110.645,030,13
US17275R1023
Cisco Systems Inc.
STK3.385,0015.010,0016.180,00USD55,7600169.660,760,20
US21036P1084
Constellation Brands Inc.
STK1.010,002.180,001.170,00USD230,3200209.099,510,25
US1266501006
CVS Health Corporation
STK3.323,005.660,006.965,00USD101,2100302.310,860,36
US2358511028
Danaher Corporation
STK1.030,002.220,001.190,00USD293,3300271.577,440,32
US2441991054
Deere & Co.
STK865,00910,001.335,00USD415,4600323.031,820,39
US5324571083
Eli Lilly and Company
STK1.240,00690,003.485,00USD286,3700319.189,930,38
US2910111044
Emerson Electric Co.
STK3.900,005.810,004.490,00USD98,0500343.725,840,41
US37045V1008
General Motors Co.
STK2.820,006.070,003.250,00USD43,7400110.873,530,13
US3755581036
Gilead Sciences Inc.
STK4.060,008.740,0011.570,00USD59,4500216.959,100,26
US4062161017
Halliburton Co.
STK2.570,002.570,000,00USD37,870087.483,960,10
US46266C1053
IQVIA Holdings Inc.
STK395,004.420,004.025,00USD231,210082.092,540,10
US46625H1005
JPMorgan Chase & Co.
STK2.140,009.350,007.210,00USD136,3200262.224,540,31
US4878361082
Kellogg Co.
STK5.230,0011.250,006.020,00USD64,4900303.175,460,36
US5381461012
LivePerson Inc.
STK2.355,005.070,002.715,00USD24,420051.693,570,06
US5738741041
Marvell Technology Inc.
STK995,002.140,001.145,00USD71,710064.136,130,08
US57636Q1040
Mastercard Inc.
STK370,002.730,002.360,00USD357,3800118.858,970,14
US5801351017
McDonald’s Corporation
STK810,003.960,003.150,00USD247,2800180.042,070,21
US59156R1086
MetLife Inc.
STK3.690,007.940,004.250,00USD70,2800233.108,490,28
US5951121038
Micron Technology Inc.
STK2.720,007.070,004.350,00USD77,8900190.436,670,23
US5949181045
Microsoft Corporation
STK2.890,0010.180,007.290,00USD308,3100800.913,170,96
US6092071058
Mondelez International Inc.
STK6.090,0018.210,0012.120,00USD62,7800343.667,600,41
US64110L1061
Netflix Inc.
STK370,001.380,001.010,00USD374,5900124.582,740,15
US6541061031
NIKE Inc.
STK1.190,004.010,002.820,00USD134,5600143.933,840,17
US67066G1040
NVIDIA Corporation
STK865,003.880,003.015,00USD272,8600212.156,310,25
US70450Y1038
PayPal Holdings Inc.
STK1.505,006.710,005.205,00USD115,6500156.452,360,19
US74340W1036
ProLogis Inc.
STK1.720,003.700,001.980,00USD161,4800249.658,970,30
US79466L3024
salesforce.com Inc.
STK700,004.280,003.580,00USD212,3200133.594,610,16
US78410G1040
SBA Communications Corporation
STK420,00910,00490,00USD344,1000129.907,420,15
US81181C1045
Seagen Inc.
STK730,001.580,00850,00USD144,050094.522,700,11
US8168511090
Sempra
STK2.215,004.770,004.675,00USD168,1200334.728,810,40
US81762P1021
ServiceNow Inc.
STK335,00730,00395,00USD556,8900167.692,720,20
US88160R1014
Tesla Inc.
STK330,00700,00370,00USD1.077,6000319.647,640,38
US1912161007
The Coca-Cola Co.
STK3.915,000,0014.540,00USD62,0000218.184,270,26
US2546871060
The Walt Disney Co.
STK1.625,006.040,004.415,00USD137,1600200.346,070,24
US8725401090
TJX Companies Inc.
STK2.370,005.100,002.730,00USD60,5800129.055,820,15
US9078181081
Union Pacific Corporation
STK885,001.910,001.025,00USD273,2100217.340,090,26
US9113121068
United Parcel Service Inc.
STK840,00840,001.410,00USD214,4600161.929,350,19
US91913Y1001
Valero Energy Corporation
STK865,000,001.005,00USD101,540078.950,200,09
US92826C8394
VISA Inc.
STK795,002.090,001.295,00USD221,7700158.478,340,19
11.677.003,3313,91
Summe Aktien17.821.258,2221,25
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE000AAR0231
0,125% Aareal Bank AG Reg.S. Pfe. v.18(2023)
EUR970.000,00970.000,000,00%100,2440972.366,801,16
XS0452314536
5,125% Assicurazioni Generali S.p.A. EMTN Reg.S. v.09(2024)
EUR100.000,000,000,00%109,4700109.470,000,13
XS1062900912
4,125% Assicurazioni Generali S.p.A. EMTN Reg.S. v.14(2026)
EUR800.000,000,000,00%107,5000860.000,001,03
XS0993148856
3,500% AT & T Inc. v.13(2025)
EUR500.000,000,000,00%109,2920546.460,000,65
ES0312298096
4,250% AYT Cedulas Cajas Global – Fondo de Titulización de Activos Pfe. v.06(2023)
EUR500.000,000,000,00%105,9770529.885,000,63
DE0001040228
5,750% Baden-Württemberg Reg.S. v.98(2028)
EUR255.000,000,000,00%127,3530324.750,150,39
ES0413211071
4,000% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) Pfe. v.05(2025)
EUR300.000,000,000,00%109,2680327.804,000,39
FR0013422011
1,375% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. v.19(2029)
EUR400.000,000,000,00%97,1840388.736,000,46
DE0001102416
0,250% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.17(2027)
EUR7.000.000,007.000.000,000,00%99,69806.978.860,008,33
DE0001102531
0,000% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.21(2031) 1)
EUR8.500.000,008.500.000,000,00%95,87308.149.205,009,72
ES0414970204
3,875% Caixabank S.A. Pfe. v.05(2025)
EUR500.000,000,000,00%108,6230543.115,000,65
XS2393661397
0,010% Canadian Imperial Bank of Commerce Reg.S. Pfe. v.21(2026)
EUR400.000,00400.000,000,00%95,5710382.284,000,46
FR0013419736
1,000% Carrefour S.A. EMTN Reg.S. v.19(2027)
EUR300.000,000,000,00%96,0830288.249,000,34
DE000CZ45V82
0,375% Commerzbank AG EMTN Reg.S. v.20(2027) 4)
EUR600.000,000,000,00%94,2490565.494,000,67
DE000CB0HRY3
0,100% Commerzbank AG EMTN Reg.S. v.21(2025)
EUR500.000,00500.000,000,00%96,4500482.250,000,58
FR0010913749
4,000% Compagnie de Financement Foncier EMTN Reg.S. Pfe. v.10(2025)
EUR300.000,000,000,00%110,8970332.691,000,40
FR0013465010
0,050% Crédit Agricole Home Loan SFH EMTN Reg.S. Pfe. Green Bond v.19(2029)
EUR400.000,00400.000,000,00%92,0010368.004,000,44
XS0909369489
3,125% CRH Fin DAC Reg.S. v.13(2023)
EUR100.000,000,000,00%102,9920102.992,000,12
XS2401439174
0,010% DBS Bank Ltd. EMTN Reg.S. Pfe. v.21(2026)
EUR400.000,00400.000,000,00%95,5300382.120,000,46
XS0875797515
3,250% Deutsche Telekom International Finance BV EMTN Reg.S. v.13(2028)
EUR500.000,000,000,00%112,2250561.125,000,67
DE000DL19US6
2,625% Dte. Bank AG EMTN Reg.S. v.19(2026)
EUR600.000,000,000,00%102,1500612.900,000,73
FR0013449998
1,625% Elis S.A. EMTN Reg.S. v.19(2028)
EUR200.000,00200.000,000,00%92,9370185.874,000,22
FR00140005C6
1,500% Eutelsat S.A. Reg.S. v.20(2028)
EUR200.000,000,000,00%96,2560192.512,000,23
XS2205081966
0,625% FMO-Nederlandse Financierings-Maatscap is voor Ontwikkelingslanden NV Reg.S. Fix-to-Float v.20(2031) 2)
EUR1.000.000,001.000.000,000,00%98,0000980.000,001,17
XS2405467528
0,125% General Mills Inc. v.21(2025)
EUR100.000,00100.000,000,00%96,097096.097,000,11
XS2307768734
0,600% General Motors Financial Co. Inc. Reg.S. v.21(2027)
EUR100.000,000,000,00%91,590091.590,000,11
GR0124035693
3,875% Griechenland Reg.S. v.19(2029)
EUR350.000,000,000,00%111,6670390.834,500,47
XS1629387462
1,500% HeidelbergCement Finance Luxembourg S.A. EMTN Reg.S. v.17(2027)
EUR300.000,000,000,00%99,3160297.948,000,36
XS0811555183
2,875% Heineken NV EMTN Reg.S. v.12(2025)
EUR100.000,000,000,00%106,3920106.392,000,13
DE000A255DH9
3,250% HORNBACH Baumarkt AG Reg.S. v.19(2026) 4)
EUR500.000,000,000,00%102,6000513.000,000,61
AT0000A2STT8
0,010% HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG Reg.S. Pfe. v.21(2028)
EUR200.000,00200.000,000,00%92,8940185.788,000,22
XS2396616455
0,010% Hypo Vorarlberg Bank AG Reg.S. Pfe. v.21(2029)
EUR300.000,00300.000,000,00%91,2220273.666,000,33
ES0239140017
1,350% Inmobiliaria Colonial Socimi S.A. EMTN Reg.S. v.20(2028)
EUR400.000,000,000,00%95,8600383.440,000,46
IT0005445306
0,500% Italien Reg.S. v.21(2028)
EUR700.000,00700.000,000,00%93,6570655.599,000,78
IT0001174611
6,500% Italien Reg.S. v.97(2027)
EUR250.000,000,000,00%127,6440319.110,000,38
XS1713475306
2,750% Kroatien Reg.S. v.17(2030)
EUR200.000,000,000,00%104,5000209.000,000,25
XS1843434876
1,125% Kroatien Reg.S. v.19(2029)
EUR200.000,000,000,00%93,4620186.924,000,22
XS1854830889
3,250% K+S Aktiengesellschaft Reg.S. v.18(2024)
EUR700.000,000,000,00%101,9340713.538,000,85
XS2384269101
0,250% LeasePlan Corporation NV EMTN Reg.S. Green Bond v.21(2026)
EUR400.000,00400.000,000,00%93,3950373.580,000,45
ES0000101818
2,146% Madrid Reg.S. v.17(2027)
EUR1.500.000,001.500.000,000,00%105,66101.584.915,001,89
ES0000101909
1,571% Madrid Reg.S. v.19(2029)
EUR400.000,00400.000,000,00%102,8970411.588,000,49
XS1512827095
1,875% Merlin Properties SOCIMI S.A. EMTN Reg.S. v.16(2026)
EUR500.000,000,000,00%99,3840496.920,000,59
XS2201946634
2,375% Merlin Properties SOCIMI S.A. EMTN Reg.S. v.20(2027)
EUR400.000,000,000,00%100,1020400.408,000,48
XS2387060259
0,670% NatWest Group Plc. Reg.S. Fix-to-Float v.21(2029)
EUR400.000,00400.000,000,00%91,3580365.432,000,44
DE000NRW0LF2
0,900% Nordrhein-Westfalen EMTN Reg.S. v.18(2028)
EUR600.000,00600.000,000,00%99,9750599.850,000,72
DE0001599983
6,500% Nordrhein-Westfalen Reg.S. v.93(2023) 4)
EUR1.023.807,000,001.000.000,00%110,52901.131.603,641,35
DE0001599272
6,750% Nordrhein-Westfalen Reg.S. v.93(2023)
EUR204.816,000,000,00%106,6000218.333,860,26
XS2411311579
0,082% NTT Finance Corporation EMTN Reg.S. Green Bond v.21(2025)
EUR200.000,00200.000,000,00%96,2720192.544,000,23
XS0691970601
3,500% ÖBB-Infrastruktur AG Reg.S. v.11(2026)
EUR500.000,000,000,00%111,1750555.875,000,66
PTOTEVOE0018
2,125% Portugal Reg.S. v.18(2028)
EUR450.000,00450.000,000,00%107,5240483.858,000,58
XS2211183244
1,539% Prosus NV Reg.S. v.20(2028)
EUR100.000,000,000,00%86,850086.850,000,10
DE0001734267
6,500% Rheinland-Pfalz Reg.S. v.94(2024)
EUR122.000,000,000,00%110,6730135.021,060,16
XS2393518910
0,010% Royal Bank of Canada EMTN Reg.S. Pfe. v.21(2028)
EUR400.000,00400.000,000,00%92,7140370.856,000,44
XS1934867547
2,000% Rumänien Reg.S. v.19(2026)
EUR600.000,00400.000,000,00%98,2500589.500,000,70
XS1986416268
0,875% Sika Capital BV Reg.S. v.19(2027)
EUR100.000,000,000,00%97,257097.257,000,12
FR00140022B3
0,125% Société Générale S.A. EMTN Reg.S. v.21(2028)
EUR700.000,000,000,00%91,3460639.422,000,76
XS2203996132
1,000% Sodexo S.A. Reg.S. v.20(2028)
EUR200.000,000,000,00%96,5310193.062,000,23
ES00000122E5
4,650% Spanien Reg.S. v.10(2025)
EUR300.000,000,000,00%113,2910339.873,000,41
XS1432392170
2,125% Stora Enso Oyj EMTN Reg.S. v.16(2023)
EUR300.000,000,000,00%101,5520304.656,000,36
XS1497606365
3,000% Telecom Italia S.p.A. EMTN Reg.S. v.16(2025)
EUR300.000,000,000,00%98,9740296.922,000,35
XS0903136736
2,500% Telstra Corporation Ltd. EMTN v.13(2023)
EUR100.000,000,000,00%103,3430103.343,000,12
XS2386592138
0,010% The Bank of Nova Scotia Reg.S. Pfe. v.21(2029)
EUR500.000,00500.000,000,00%91,4300457.150,000,55
XS1038708522
2,500% Unibail-Rodamco-Westfield SE EMTN Reg.S. Green Bond v.14(2024)
EUR100.000,000,000,00%102,7530102.753,000,12
DE000HV2AYJ2
0,010% UniCredit Bank AG Reg.S. Pfe. v.21(2029)
EUR400.000,00400.000,000,00%92,5760370.304,000,44
XS2264978623
0,010% United Overseas Bank Ltd. EMTN Reg.S. Pfe. v.20(2027)
EUR1.000.000,001.000.000,000,00%93,8730938.730,001,12
FR0011224963
4,625% Veolia Environnement S.A. EMTN Reg.S. v.12(2027)
EUR100.000,000,000,00%115,7190115.719,000,14
FR0014003G27
1,625% Verallia S.A. Sustainability Bond v.21(2028)
EUR100.000,00100.000,000,00%93,000093.000,000,11
DE000A3MP4T1
0,000% Vonovia SE EMTN Reg.S. v.21(2025)
EUR200.000,00200.000,000,00%94,5870189.174,000,23
DE000A3MP4U9
0,250% Vonovia SE EMTN Reg.S. v.21(2028)
EUR200.000,00200.000,000,00%89,5500179.100,000,21
XS2384274440
0,375% Woolworths Group Ltd. EMTN Reg.S. Green Bond v.21(2028)
EUR200.000,00200.000,000,00%90,5350181.070,000,22
XS2406578059
0,010% Yorkshire Building Society Reg.S. Pfe. v.21(2028)
EUR200.000,00200.000,000,00%92,6430185.286,000,22
42.374.029,0150,56
GBP
XS1710541506
1,750% The Korea Development Bank Reg.S. v.17(2022)
GBP750.000,00750.000,000,00%100,0810888.503,201,06
888.503,201,06
USD
XS0997000251
6,000% Kroatien Reg.S. v.13(2024)
USD250.000,000,000,00%106,0420238.296,630,28
XS1085735899
5,125% Portugal Reg.S. v.14(2024)
USD550.000,000,000,00%105,8260523.184,720,62
761.481,350,90
Summe verzinsliche Wertpapiere44.024.013,5652,52
Summe börsengehandelte Wertpapiere61.845.271,7873,77
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2385398206
0,250% Comcast Corporation v.21(2029)
EUR300.000,00300.000,000,00%91,3140273.942,000,33
XS2404591161
0,050% SpareBank 1 Boligkreditt AS EMTN Reg.S. Pfe. v.21(2028)
EUR400.000,00400.000,000,00%93,1080372.432,000,44
646.374,000,77
Summe verzinsliche Wertpapiere646.374,000,77
Summe Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind646.374,000,77
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
DEM
DE0004123500
6,500% Österreich v.94(2024)
DEM2.985.000,000,000,00%110,97301.693.676,882,02
1.693.676,882,02
EUR
XS2116503546
1,125% Amplifon S.p.A. Reg.S. v.20(2027)
EUR500.000,000,000,00%95,8700479.350,000,57
XS1151586945
1,625% Chile v.14(2025)
EUR200.000,000,000,00%101,8940203.788,000,24
XS1490137418
2,625% Crown European Holdings S.A. Reg.S. v.16(2024)
EUR100.000,000,000,00%101,1250101.125,000,12
DE000A2YPAK1
1,875% DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG Reg.S. v.19(2024) 4)
EUR800.000,00300.000,000,00%97,0000776.000,000,93
DE000DL19T26
1,750% Dte. Bank AG EMTN Reg.S. v.18(2028)
EUR600.000,000,000,00%96,6180579.708,000,69
DE000A3T0X97
0,250% Dte. Pfandbriefbank AG EMTN Reg.S. Green Bond v.22(2025)
EUR500.000,00500.000,000,00%97,5660487.830,000,58
XS2077646391
2,250% Grifols S.A. Reg.S. v.19(2027)
EUR400.000,000,000,00%95,6250382.500,000,46
XS1419661118
3,500% Hanesbrands Finance Luxembourg S.C.A. Reg.S. v.16(2024)
EUR300.000,000,000,00%101,6250304.875,000,36
XS2240507801
2,125% Informa Plc. EMTN Reg.S. v.20(2025)
EUR400.000,000,000,00%101,0260404.104,000,48
XS2390849318
0,993% MPT Operating Partnership L.P. v.21(2026)
EUR100.000,00100.000,000,00%93,285093.285,000,11
DE000RLP1171
0,050% Rheinland-Pfalz Reg.S. v.20(2030)
EUR700.000,00700.000,000,00%92,9650650.755,000,78
XS1961852750
3,125% Sappi Papier Holding GmbH Reg.S. v.19(2026)
EUR300.000,000,000,00%95,7800287.340,000,34
XS1117298759
2,750% Smurfit Kappa Acquisitions Unlimited Co. Reg.S. v.15(2025)
EUR500.000,00500.000,000,00%103,8950519.475,000,62
XS2404629235
0,125% Svenska Handelsbanken AB [publ] EMTN Reg.S. v.21(2026)
EUR300.000,00300.000,000,00%95,2540285.762,000,34
XS2152883406
3,000% Transurban Finance Co. Pty Ltd. EMTN Reg.S. v.20(2030)
EUR500.000,000,000,00%106,9450534.725,000,64
6.090.622,007,26
USD
US760942AZ58
4,500% Uruguay v.13(2024) 3)
USD100.000,000,000,00%103,109092.682,250,11
92.682,250,11
Summe verzinsliche Wertpapiere7.876.981,139,39
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere7.876.981,139,39
Summe Wertpapiervermögen70.368.626,9183,93
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Terminkontrakte auf Währung
EUR/​USD Future Juni 2022
EUX
USDAnzahl 4014.022,470,02
Summe der Devisen-Derivate14.022,470,02
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
Euro Stoxx 50 Price Index Future Juni 2022
EUX
EURAnzahl -21-36.723,75-0,04
MSCI World Net EUR Index Future Juni 2022
EUX
EURAnzahl -375-980.300,60-1,17
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindices
Call on Euro Stoxx 50 Price Index Juni 2022/​4.250,00
EUX
Anzahl 20EUR14,90002.980,000,00
Put on Euro Stoxx 50 Price Index Juni 2022/​3.825,00
EUX
Anzahl -20EUR172,1000-34.420,00-0,04
Summe der Aktienindex-Derivate-1.048.464,35-1,25
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zins-Terminkontrakte
Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate SRI Total Return Index Value Unhedged EUR Future Juni 2022
EUX
EUR-107.000-85.600,00-0,10
EUX 10YR Euro-BTP Future Juni 2022
EUX
EUR-900.00048.015,000,06
EUX 10YR Euro-Bund Future Juni 2022
EUX
EUR-5.100.000314.599,930,38
EUX 5YR Euro-Bobl Future Juni 2022
EUX
EUR-6.400.000227.165,910,27
Summe der Zins-Derivate504.180,840,61
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben 4)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-GenossenschaftsbankEUR9.609.072,509.609.072,5011,46
Bankguthaben in sonstigen EU/​EWR-WährungenEUR43.449,2543.449,250,05
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenAUD22.584,8315.247,660,02
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenCAD36.160,9126.026,280,03
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenCHF249.271,40243.524,230,29
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenGBP108.346,65128.251,240,15
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenHKD984.226,99112.971,120,13
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenJPY39.483.740,42292.443,990,35
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenNZD17.094,5210.693,430,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenUSD3.471.456,073.120.409,953,72
Summe der Bankguthaben13.602.089,6516,21
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds13.602.089,6516,21
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen Corporate ActionsEUR654,38654,380,00
ZinsansprücheEUR322.479,14322.479,140,38
DividendenansprücheEUR30.178,4130.178,410,04
Steuerrückerstat-
tungsansprüche
EUR81.400,1581.400,150,10
Summe sonstige Vermögensgegenstände434.712,080,52
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Kapitalertragsteuer inl. DividendenEUR-1.823,09-1.823,090,00
Sonstige VerbindlichkeitenEUR-58.993,66-58.993,66-0,07
Summe sonstige Verbindlichkeiten-60.816,75-0,07
Fondsvermögen83.814.350,85100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
AnteilwertEUR68,31
Umlaufende AnteileSTK1.226.945,448
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)83,93
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)-0,63

Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen

Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen

Wertpapier-Darlehen
Kurswert in EUR
ISINGattungsbezeichnungStück
bzw.
Währung
Stück
bzw.
Nominal
befristetunbefristet
DE00011025310,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.21(2031)EUR8.000.0007.669.840,007.669.840,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen in EUR7.669.840,007.669.840,00

 

ISINGattungsbezeichnungFaktor
US760942AZ584,500% Uruguay v.13(2024)1,00000

1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Variabler Zinssatz
3) Diese Wertpapiere werden mit oben stehenden Faktoren gewichtet.
4) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

WertpapierkurseKurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen VermögensgegenständeKurse per 31.03.2022
DevisenkurseKurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Australischer DollarAUD1,481200= 1 Euro (EUR)
Britisches PfundGBP0,844800= 1 Euro (EUR)
Dänische KroneDKK7,438300= 1 Euro (EUR)
Deutsche MarkDEM1,95583= 1 Euro (EUR)
Hongkong DollarHKD8,712200= 1 Euro (EUR)
Japanischer YenJPY135,013000= 1 Euro (EUR)
Kanadischer DollarCAD1,389400= 1 Euro (EUR)
Neuseeländischer DollarNZD1,598600= 1 Euro (EUR)
Norwegische KroneNOK9,727500= 1 Euro (EUR)
Schwedische KroneSEK10,368200= 1 Euro (EUR)
Schweizer FrankenCHF1,023600= 1 Euro (EUR)
US Amerikanischer DollarUSD1,112500= 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
AAmtlicher Börsenhandel
MOrganisierter Markt
B) Terminbörse
EUXEUREX, Frankfurt
C) OTCOver the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISINGattungsbezeichnungStück
bzw. Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Australien
AU000000ASX7ASX Ltd. (ASX)STK0,004.020,00
AU000000SHL7Sonic Healthcare Ltd.STK0,0011.030,00
AU000000WES1Wesfarmers Ltd.STK0,009.280,00
Dänemark
DK0010181759Carlsberg ASSTK0,002.650,00
DK0060094928Orsted A/​SSTK0,002.125,00
Deutschland
DE000A1EWWW0adidas AGSTK1.220,001.220,00
DE000A2LQ884AUTO1 Group SESTK4.880,004.880,00
DE000BASF111BASF SESTK960,0018.845,00
DE0005190003Bayer. Motoren Werke AGSTK0,006.170,00
DE0006062144Covestro AGSTK0,007.835,00
DE000DTR0CK8Daimler Truck Holding AGSTK2.985,002.985,00
DE000EVNK013Evonik Industries AGSTK0,0013.995,00
DE0008402215Hannover Rück SESTK0,002.350,00
DE0007164600SAP SESTK0,002.390,00
DE000SHL1006Siemens Healthineers AGSTK4.390,004.390,00
DE000A3MQB30Vonovia SE BZR 07.12.21STK2.400,002.400,00
Finnland
FI0009007884Elisa OyjSTK3.330,003.330,00
FI0009013403KONE OyjSTK0,003.310,00
FI0009013296Neste OyjSTK0,0010.040,00
FI0009005987UPM Kymmene CorporationSTK0,0016.350,00
Frankreich
FR0000125007Compagnie de Saint-Gobain S.A.STK0,005.670,00
FR0000120644Danone S.A.STK2.060,006.970,00
FR0000130452Eiffage S.A.STK2.020,002.020,00
FR0011726835Gaztransport TechnigazSTK0,003.590,00
FR0000120073L’Air Liquide – Société Anonyme pour l’Étude et l’Exploitation des Procédés GeorSTK0,001.960,00
FR0000121972Schneider Electric SESTK3.980,006.485,00
FR0000121220Sodexo S.A.STK0,003.800,00
Großbritannien
GB00B02J6398Admiral Group Plc.STK0,009.295,00
GB0002162385Aviva Plc.STK80.260,0080.260,00
GB0030913577BT Group Plc.STK0,0093.520,00
GB0005603997Legal & General Group Plc.STK0,0074.380,00
GB00B1CRLC47Mondi Plc.STK0,009.310,00
GB0006825383Persimmon Plc.STK0,007.290,00
GB0007908733SSE Plc.STK0,0050.290,00
GB0007669376St. James’s Place Plc.STK0,0020.900,00
GB00B10RZP78Unilever Plc.STK0,008.085,00
Irland
IE00BY7QL619Johnson Controls International Plc.STK0,008.835,00
IE00BTN1Y115Medtronic Plc.STK6.050,006.050,00
Italien
IT0000062072Assicurazioni Generali S.p.A.STK0,0043.785,00
IT0003242622Terna Rete Elettrica Nazionale S.p.A.STK0,0083.620,00
Japan
JP3551500006Denso CorporationSTK0,003.170,00
JP3802300008Fast Retailing Co. Ltd.STK350,00350,00
JP3496400007KDDI CorporationSTK0,007.210,00
JP3914400001Murata Manufacturing Co. Ltd.STK5.870,005.870,00
JP3200450009ORIX CorporationSTK0,0022.505,00
JP3970300004Recruit Holdings Co. Ltd.STK4.720,004.720,00
JP3546800008Terumo CorporationSTK8.870,008.870,00
JP3910660004Tokio Marine Holdings Inc.STK0,007.295,00
JP3571400005Tokyo Electron Ltd.STK0,001.070,00
Kanada
CA05534B7604BCE Inc.STK0,004.630,00
CA3495531079Fortis Inc.STK0,004.460,00
Luxemburg
LU0569974404Aperam S.A.STK0,0010.530,00
Niederlande
NL0013267909Akzo Nobel NVSTK0,003.200,00
NL0011872643ASR Nederland NVSTK0,008.640,00
NL0011794037Koninklijke Ahold Delhaize NVSTK0,0013.235,00
NL0009434992Lyondellbasell Industries NVSTK0,003.700,00
NL0009538784NXP Semiconductors NVSTK1.320,001.320,00
Norwegen
NO0003054108Mowi ASASTK0,0018.135,00
NO0010081235NEL ASASTK0,0022.270,00
NO0003733800Orkla ASASTK0,0024.350,00
NO0005668905Tomra Systems ASASTK4.270,004.270,00
Schweden
SE0000115446AB Volvo [publ]STK0,0011.140,00
SE0000695876Alfa-Laval ABSTK5.110,005.110,00
SE0015811559Boliden ABSTK5.940,005.940,00
SE0015961909Hexagon ABSTK19.730,0019.730,00
Schweiz
CH0012138605Adecco Group AGSTK0,007.270,00
CH0198251305Coca-Cola HBC AGSTK0,0020.730,00
CH0012214059Holcim Ltd.STK10.790,0010.790,00
CH0024608827Partners Group Holding AGSTK0,00105,00
CH0002497458SGS S.A.STK140,00210,00
CH0244767585UBS Group AGSTK0,0025.070,00
Spanien
ES0105046009Aena SME S.A.STK1.270,001.270,00
ES0171996087Grifols S.A.STK0,0011.990,00
ES0148396007Industria de Diseño Textil S.A.STK5.950,005.950,00
ES0173516115Repsol S.A.STK0,0025.717,00
Vereinigte Staaten von Amerika
US0028241000Abbott LaboratoriesSTK6.530,006.530,00
US0079031078Advanced Micro Devices Inc.STK4.790,004.790,00
US0304201033American Water Works Co. Inc.STK1.570,001.570,00
US0311621009Amgen Inc.STK0,002.720,00
US0527691069Autodesk Inc.STK740,00740,00
US2310211063Cummins Inc.STK1.100,001.100,00
US29355A1079Enphase Energy Inc.STK0,00890,00
US40434L1052HP Inc.STK0,007.890,00
US4461501045Huntington Bancshares Inc.STK42.720,0073.720,00
US45168D1046IDEXX Laboratories Inc.STK400,00400,00
US45687V1061Ingersoll-Rand Inc.STK8.590,008.590,00
US46284V1017Iron Mountain Inc.STK7.650,007.650,00
US5128071082Lam Research CorporationSTK900,00900,00
US6951561090Packaging Corporation of AmericaSTK0,001.490,00
US7043261079Paychex Inc.STK0,003.130,00
US7134481081PepsiCo Inc.STK1.490,001.490,00
US7185461040Phillips 66STK0,001.900,00
US7739031091Rockwell Automation Inc.STK2.230,002.230,00
US86771W1053Sunrun Inc.STK0,002.030,00
US8825081040Texas Instruments Inc.STK0,002.620,00
US5184391044The Estée Lauder Companies Inc.STK1.350,001.350,00
US4370761029The Home Depot Inc.STK740,00740,00
US7427181091The Procter & Gamble Co.STK1.170,008.030,00
US8923561067Tractor Supply Co.STK2.720,002.720,00
US9029733048U.S. BancorpSTK7.600,0016.110,00
US92343V1044Verizon Communications Inc.STK0,008.660,00
US9892071054Zebra Technologies CorporationSTK600,00600,00
US98978V1035Zoetis Inc.STK1.800,001.800,00
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
BE62486440133,250% Anheuser-Busch InBev S.A./​NV EMTN Reg.S. v.13(2033)EUR0,00300.000,00
XS08663100883,550% AT & T Inc. v.12(2032)EUR0,00750.000,00
DE00010417396,500% Baden-Württemberg Reg.S. v.93(2024)EUR0,00604.000,00
XS15674396895,625% Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.17(2024)EUR0,00275.000,00
XS19011830436,750% Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.18(2023)EUR0,00250.000,00
XS20236985536,375% Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.19(2026)EUR0,00275.000,00
XS06067045584,500% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. v.11(2023)EUR0,00100.000,00
DE00011351436,250% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.00(2030)EUR0,00600.000,00
DE00011351765,500% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.00(2031)EUR0,00500.000,00
DE00011352264,750% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.03(2034)EUR0,00500.000,00
XS23853935872,000% Cellnex Finance Company S.A. EMTN Reg.S. v.21(2032)EUR300.000,00300.000,00
XS12657789333,125% Cellnex Telecom S.A. EMTN Reg.S. v.15(2022)EUR0,00300.000,00
XS15517268102,875% Cellnex Telecom S.A. EMTN Reg.S. v.17(2025)EUR0,00200.000,00
XS01614884987,500% Deutsche Telekom International Finance BV EMTN v.03(2033)EUR0,00800.000,00
XS05036032674,875% Deutsche Telekom International Finance BV EMTN v.10(2025)EUR0,00200.000,00
DE000A2GSLC60,625% Dte. Pfandbriefbank AG EMTN Reg.S. v.18(2022)EUR0,00400.000,00
GR01280157253,900% Griechenland Reg.S. v.17(2033)EUR0,00225.000,00
IT00049928783,125% Intesa Sanpaolo S.p.A. EMTN Reg.S. Pfe. v.14(2024)EUR0,00300.000,00
XS18776541261,500% Investor AB EMTN Reg.S. v.18(2030)EUR0,00500.000,00
IT00032568205,750% Italien Reg.S. v.02(2033)EUR0,00425.000,00
IT00014443786,000% Italien Reg.S. v.99(2031)EUR0,00350.000,00
XS15255368402,000% ITV Plc. Reg.S. v.16(2023)EUR0,00200.000,00
XS04547737135,625% Koninklijke KPN NV Reg.S. v.09(2024)EUR0,00250.000,00
XS05776067254,875% Lloyds Bank Plc. EMTN Reg.S. Pfe. v.11(2023)EUR0,00400.000,00
XS11439741592,000% mBank S.A. EMTN Reg.S. v.14(2021)EUR0,00300.000,00
XS08279993182,500% Orange S.A. EMTN Reg.S. v.12(2023)EUR0,00100.000,00
FR00004719308,125% Orange S.A. EMTN v.03(2033)EUR0,00500.000,00
PTOTEQOE00155,650% Portugal Reg.S. v.13(2024)EUR0,00450.000,00
XS11297885242,875% Rumänien EMTN Reg.S. v.14(2024)EUR0,00300.000,00
XS10608429753,625% Rumänien EMTN Reg.S. v.14(2024)EUR0,00100.000,00
XS19705495613,500% Rumänien Reg.S. v.19(2034)EUR0,00300.000,00
XS17901045304,750% Senegal Reg.S. v.18(2028)EUR0,00175.000,00
SI00021029844,625% Slowenien Reg.S. v.09(2024)EUR0,00300.000,00
XS08027566834,250% Société Générale S.A. EMTN Reg.S. v.12(2022)EUR0,00100.000,00
ES00000123X34,400% Spanien Reg.S. v.13(2023)EUR0,00300.000,00
ES00000124115,750% Spanien v.02(2032)EUR0,001.100.000,00
XS08748648603,987% Telefonica Emisiones S.A.U. Reg.S. v.13(2023)EUR0,00400.000,00
XS01628690765,875% Telefónica Europe BV EMTN Reg.S. v.03(2033)EUR0,00800.000,00
DE000A3MP4V70,750% Vonovia SE EMTN Reg.S. v.21(2032)EUR200.000,00200.000,00
USD
US06738EAN584,375% Barclays Plc. v.16(2026)USD0,00650.000,00
XS07399880866,625% Litauen Reg.S. v.12(2022)USD0,00200.000,00
XS06252518548,750% Senegal Reg.S. v.11(2021)USD0,00400.000,00
XS10901618756,250% Senegal Reg.S. v.14(2024)USD0,00300.000,00
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS23373267271,750% Aeroporti di Roma S.p.A. EMTN Reg.S. v.21(2031)EUR200.000,00200.000,00
XS22990024230,500% Italgas S.p.A. EMTN Reg.S. v.21(2033)EUR0,00500.000,00
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Schweden
SE0006425815PowerCell Sweden AB [publ]STK0,001.760,00
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS09725305613,375% ASML Holding NV Reg.S. v.13(2023)EUR0,00300.000,00
XS09931450842,650% AT & T Inc. v.13(2021)EUR0,00100.000,00
XS10840503164,000% Crown European Holdings S.A. Reg.S. v.14(2022)EUR0,00500.000,00
XS19583003752,750% Rexel S.A. Reg.S. v.19(2026)EUR0,00100.000,00
XS15551473692,375% Smurfit Kappa Acquisitions Unlimited Co. Reg.S. v.17(2024)EUR0,00300.000,00
XS18495182762,875% Smurfit Kappa Acquisitions Unlimited Co. Reg.S. v.18(2026)EUR0,00200.000,00
USD
US168863AW863,250% Chile v.11(2021)USD0,00100.000,00
US760942BB714,375% Uruguay v.15(2027)USD0,00800.000,00
US917288BK784,375% Uruguay v.19(2031)USD0,00500.000,00
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Schweden
SE0015811567Boliden ABSTK5.940,005.940,00
SE0012455673Boliden ABSTK0,005.940,00
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE000CZ45WU50,100% Commerzbank AG Reg.S. v.21(2025)EUR500.000,00500.000,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Terminkontrakte auf Währung
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) USD/​EUR DevisenkursUSD56.324
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) GBP/​EUR DevisenkursGBP1.838
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 IndexUSD11.821
Basiswert(e) FTSE 100 IndexGBP1.561
Basiswert(e) FTSE 250 IndexGBP2.543
Basiswert(e) MSCI Emerging Markets IndexUSD2.196
Basiswert(e) S&P 500 IndexUSD3.141
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 IndexUSD48.126
Basiswert(e) Euro Stoxx 50 Price IndexEUR24.706
Basiswert(e) MSCI World Net EUR IndexEUR26.505
Basiswert(e) MSCI World Net IndexUSD13.312
Basiswert(e) Nikkei 225 Stock Average IndexUSD3.638
Basiswert(e) STOXX 600 IndexEUR8.799
Zins-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) BRD Euro-BOBL 5Yr 6% Synth. AnleiheEUR5.233
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. AnleiheEUR3.326
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) BRD Euro-BOBL 5Yr 6% Synth. AnleiheEUR17.263
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. AnleiheEUR70.074
Basiswert(e) BRD Euro-Schatz 2Yr 6% Synth. AnleiheEUR2.785
Basiswert(e) Italien BTP 10Yr 6% Synth. AnleiheEUR1.704
Rentenindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) Bloomberg MSCI Euro Corporate SRI Total Return Index Value Unhedged EUREUR17.582
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kontrakte (Call)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 IndexEUR31
Gekaufte Kontrakte (Put)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 Index, S&P 500 IndexEUR164
Verkaufte Kontrakte (Call)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 Index, S&P 500 IndexEUR53
Verkaufte Kontrakte (Put)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 IndexEUR17
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zins-Terminkontrakte
Gekaufte Verkaufoptionen (Put)
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. AnleiheEUR11
Verkaufte Kaufoptionen (Call)
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. AnleiheEUR11
Wertpapier-Darlehen
(Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäft vereinbarten Wertes):
Befristet
Basiswert(e)
3,125 % Sappi Papier Holding GmbH Reg.S. v.19(2026)EUR609
5,875 % Telefónica Europe BV EMTN Reg.S. v.03(2033)EUR780

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende ExposureEUR50.716.098,15

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten:EUR13.447,19
Davon:
BankguthabenEUR13.447,19
SchuldverschreibungenEUR0,00
AktienEUR0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)83,93
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)-0,63

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag:0,31 %
Größter potenzieller Risikobetrag:4,31 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag:2,58 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode

121,79 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

45% MSCI WORLD /​ 12,5% iBoxx EUR Corporates 3-5 (QW5E) /​ 12,5% iBoxx EUR Corporates 5-7 (QW5G) /​ 10% iBoxx EUR Eurozone 5-7 (QW1M) /​ 10% iBoxx EUR Germany 3-5 (QW3I) /​ 10% iBoxx EUR Covered 3-5 (IYGF)

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte ExposureEUR7.669.840,00

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

Credit Suisse International, London

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten:EUR8.213.978,00
Davon:
BankguthabenEUR0,00
SchuldverschreibungenEUR8.213.978,00
AktienEUR0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. ErtragsausgleichEUR470,74
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. ErtragsausgleichEUR0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

AnteilwertEUR68,31
Umlaufende AnteileSTK1.226.945,448

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote0,85 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1)0,00 %
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. ErtragsausgleichEUR-109.163,14
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft0,00 %
Davon für die Verwahrstelle73,60 %
Davon für Dritte73,23 %

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen KEIN Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

n.a.

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 2)EUR0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 2)EUR-109.163,14
PauschalgebührEUR-109.163,14

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände):EUR93.170,57

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente

Alle Mitarbeiter:

Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.

2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.

Risk-Taker:

Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.

2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“

Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.

Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.

Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.

Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten MitarbeitervergütungEUR70.400.000,00
Davon feste VergütungEUR45.400.000,00
Davon variable Vergütung 3)EUR25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft539
Direkt aus dem Fonds gezahlte VergütungEUR0,00

Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB

GesamtvergütungEUR5.800.000,00
davon GeschäftsleiterEUR2.700.000,00
davon andere Risk-TakerEUR3.100.000,00
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 4)EUR0,00
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-TakerEUR0,00

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.

Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten MitarbeitervergütungEUR75.300.000,00
davon feste VergütungEUR53.100.000,00
davon variable VergütungEUR22.200.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte VergütungenEUR0,00
Zahl der Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen623

Inwieweit wurden die ökologischen und sozialen Merkmale gem. § 11 Abs. 1 Buchstabe a) OffVO erfüllt?

Das Sondervermögen investierte überwiegend in Vermögensgegenstände, die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmens- und Staatsführung (Governance – G). Die nachhaltige Ausrichtung des Sondervermögens wurde dabei insbesondere durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren erreicht. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Zur Erfüllung der ökologischen und sozialen Merkmale wurden den Vermögensgegenständen des Fonds Nachhaltigkeitsfaktoren und eine Kennziffer für Nachhaltigkeit („Nachhaltigkeitskennziffer“) zugeordnet. Auf Basis der Nachhaltigkeitskennziffer wurden die relevanten Emittenten, deren Vermögensgegenstände für das Sondervermögen grundsätzlich investierbar waren, bewertet. Diese Nachhaltigkeitskennziffer hat je nach Art des Emittenten die Dimensionen Umwelt, Soziales, Governance, Nachhaltiges Geschäftsfeld und Kontroversen umfasst und bewertete das derzeitige Nachhaltigkeitsniveau.

Darüber hinaus wurden für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände Ausschlusskriterien festgelegt. Beispielsweise wurden Wertpapiere von Unternehmen ausgeschlossen, die mehr als fünf Prozent ihres Umsatzes durch die Produktion von Rüstungsgütern oder Tabak erwirtschafteten. Weiterhin wurden Emissionen von Staaten ausgeschlossen, in welchen der Einsatz der Todesstrafe zum Zeitpunkt der Analyse erlaubt war.

Für das Sondervermögen wurden vorrangig Aktien und Anleihen von Emittenten in- und ausländischer Aussteller erworben, die auf Basis der Nachhaltigkeitskennziffer und der Ausschlusskriterien als nachhaltig eingestuft wurden. Bei der Entscheidung über den Erwerb von Vermögensgegenständen wurden wirtschaftliche und nachhaltige Aspekte gleichgewichtet.

Die Nachhaltigkeitskennziffer sowie die Ausschlusskriterien wurden in einer Software für nachhaltiges Portfoliomanagement verarbeitet. Auf Basis dieser Software konnte das Portfoliomanagement verschiedene nachhaltige Strategien überprüfen und bei Bedarf anpassen.

Darüber hinaus wurde die Einhaltung guter Corporate Governance Standards der Emittenten auf Basis von Daten verschiedener Anbieter und Recherchen von Stimmrechtsberatern analysiert und in die Anlageentscheidungen einbezogen.

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Das Sondervermögen investierte überwiegend in Vermögensgegenstände, die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Die nachhaltige Ausrichtung des Sondervermögenswurde dabei insbesondere durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren erreicht. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Bei den Investitionen in diese Vermögensgegenstände könnte es sich teilweise auch um Investitionen gehandelt haben, die als Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung zur Erreichung der Umweltziele gemäß Artikel 9 Taxonomie-Verordnung beitragen könnten.

Im Berichtszeitraum war es der Gesellschaft nicht möglich, aussagekräftige, aktuelle und überprüfbare Daten zu erheben, die es ermöglichen würden zu bestimmen, ob es sich bei den getätigten Investitionen um Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne der Taxonomie-Verordnung handelt.

Eine Beschreibung, wie und in welchem Umfang die für das Sondervermögen getätigten Investitionen solche in Wirtschaftstätigkeiten waren, die ökologisch nachhaltig im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung sind, kann daher derzeit nicht erfolgen. Einzelheiten zu den Anteilen der in Artikel 16 beziehungsweise Artikel 10 Absatz 2 der Taxonomie-Verordnung genannten ermöglichenden Tätigkeiten und der Übergangstätigkeiten, können daher ebenfalls nicht angegeben werden.

Für den Anteil Taxonomiekonformer Investitionen wird daher im Berichtszeitraum 0 Prozent ausgewiesen.

In der Taxonomie-Verordnung ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem Taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der Taxonomie-Verordnung nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische EU-Kriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.
4) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-
Darlehen
PensionsgeschäfteTotal Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut7.669.840,00n.a.n.a.
in % des Fondsvermögen9,15 %n.a.n.a.
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. NameCredit Suisse International, Londonn.a.n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäfte7.669.840,00n.a.n.a.
1. SitzstaatGroßbritannienn.a.n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitign.a.n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tagn.a.n.a.n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 bis 3 Monaten.a.n.a.n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage)n.a.n.a.n.a.
über 1 Jahrn.a.n.a.n.a.
unbefristet7.669.840,00n.a.n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
ArtenSchuldverschreibungenn.a.n.a.
Qualitäten 2)AAn.a.n.a.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EURn.a.n.a.
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tagn.a.n.a.n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 bis 3 Monaten.a.n.a.n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage)n.a.n.a.n.a.
über 1 Jahr8.213.978,00n.a.n.a.
unbefristetn.a.n.a.n.a.
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut470,74n.a.0,00
in % der Bruttoerträge66,67 %n.a.n.a.
Kostenanteil des Fonds235,32n.a.0,00
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolut235,32n.a.n.a.
in % der Bruttoerträge33,33 %n.a.n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolut0,00n.a.0,00
in % der Bruttoerträge0,00 %n.a.n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
10,90 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. NameFrankreich, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)8.213.978,00
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer1
1. NameDZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
1. Verwahrter Betrag absolut8.213.978,00
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depotsn.a.
Sammelkonten /​ Depotsn.a.
andere Konten /​ Depotsn.a.
Verwahrart bestimmt Empfängern.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens LIGA Multi Asset Income –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer