Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

WKN A0Q2H0
ISIN DE000A0Q2H06

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig ist ein international ausgerichteter Mischfonds. Der Anteil der zu erwerbbaren Wertpapiere ist nicht beschränkt. Bis zu 100 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Investmentanteilen angelegt werden. Bei den erwerbbaren Investmentfonds kann es sich dabei um Anteile an OGAW-Sondervermögen oder gemischte Sondervermögen handeln. Weiterhin ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Bis zu 75 Prozent des Fondsvermögens darf in Geldmarktinstrumente und/​oder Bankguthaben investiert werden. Mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens werden in Vermögenswerte angelegt, deren Emittenten ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigt. Für den Erwerb der Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt, die sich an den zehn Prinzipen des Global Compact der Vereinten Nationen orientieren und die Geschäftspraktiken der Emittenten beachten. Derzeit umfasst das Anlageuniversum eine Vielzahl von Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Geldmarkinstrumente und Zielfonds sowie – über indirekte Anlagen – auch Rohstoffe und Immobilien. Das Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum unter Berücksichtigung ethische, sozialer und ökologischer Kriterien zu erwirtschaften. Eine zeitweilige Schwerpunktbildung ist mit dem Fehlen eines generellen Anlageschwerpunktes vereinbar. Grundsätzlich ist damit zu rechnen, dass im Fonds häufiger Umschichtungen vorgenommen werden, um das Anlageziel zu erreichen. Die Portfolioverwaltung des Sondervermögens ist auf die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, ausgelagert. Sie trifft sämtliche damit einhergehenden Entscheidungen für den Fonds, insbesondere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der zulässigen Vermögensgegenstände.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Aktien mit einem Anteil von zuletzt 57 Prozent des Fondsvermögens. Der Anteil an Investmentfonds betrug zuletzt 18 Prozent des Fondsvermögens. Dieser teilte sich in jeweils 7 Prozent Rentenfonds und Immobilienfonds und 4 Prozent Aktienfonds auf. Der Anteil an Rentenanlagen betrug 16 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums. Kleinere Engagements in Zertifikaten auf Edelmetalle und in Liquidität ergänzten das Portfolio. Der Fonds war in Derivate investiert.

Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in Nordamerika zuletzt bei 44 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in den Euroländern mit 42 Prozent gehalten. Kleinere Engagements in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone und in den Emerging Markets Südamerika ergänzten die regionale Struktur. Das restliche Aktienvermögen wurde in Anteilen an Aktienfonds investiert.

Unter regionalen Gesichtspunkten wurde das Rentenvermögen schwerpunktmäßig in den Euroländern investiert. Der Anteil erhöhte sich während der Berichtsperiode und lag zuletzt bei 55 Prozent des Rentenvermögens. Kleinere Engagements in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone, in Nordamerika und im asiatisch-pazifischen Raum ergänzten die regionale Aufteilung. Das restliche Rentenvermögen wurde in Anteilen an Rentenfonds investiert.

Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Der Schwerpunkt lag im Aktienportfolio auf der IT-Branche mit zuletzt 26 Prozent des Aktienvermögens. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern in der Konsumgüterbranche mit 16 Prozent, im Finanzwesen mit 13 Prozent, im Gesundheitswesen mit 11 Prozent und in der Industrie mit 10 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in Aktienfonds sowie in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.

Bei den Anleiheklassen lag der Schwerpunkt auf Unternehmensanleihen (Corporates) mit zuletzt 68 Prozent des Rentenvermögens. Dieser Wert stieg im Berichtszeitraum um 50 Prozentpunkte an. Hier waren Finanzanleihen mit zuletzt 44 Prozent die größte Position, gefolgt von Industrieanleihen mit 20 Prozent und geringen Anteilen an Versorgeranleihen. Weitere Anlagen in Rentenfonds mit 32 Prozent ergänzten zum Ende der Berichtsperiode das Rentenportfolio.

Kleinere Engagements in Rentenfonds, Immobilienfonds und Aktienfonds ergänzten die Investmentfondsaufteilung.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 41 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größte Position bildete hier der US-Dollar mit zuletzt 36 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.

Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe BBB+. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag zuletzt bei fünf Jahren und neun Monaten. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 2,09 Prozent.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Aktien- und Rentenanlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt i.d.R. der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Es bestanden Adressenausfallrisiken durch Investitionen in Unternehmensanleihen. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Einen Teil seines Vermögens legte der Fonds in Zielfonds an. Die dadurch resultierenden Risiken standen im engen Zusammenhang mit den Risiken der in den Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und den entsprechenden Anlagestrategien dieser Zielfonds. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung US-amerikanischer Konsumgüter- und Gesundheitsaktien sowie aus Edelmetallzertifikaten. Die größten Verluste wurden aus französischen und US-amerikanischen IT-Aktien, deutschen Konsumgüteraktien sowie aus derivativen Geschäften realisiert.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 4,78 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens 1)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien – Gliederung nach Branche
Software & Dienste5.080.136,537,29
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften3.303.357,184,74
Investitionsgüter3.227.261,064,63
Hardware & Ausrüstung3.003.464,594,31
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion2.983.646,294,28
Gebrauchsgüter & Bekleidung2.824.535,094,05
Media & Entertainment2.461.927,303,53
Banken2.414.037,703,46
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe2.158.342,923,10
Versicherungen1.840.466,912,64
Automobile & Komponenten1.726.767,472,48
Diversifizierte Finanzdienste1.312.436,211,88
Lebensmittel, Getränke & Tabak1.301.265,731,87
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste1.219.766,301,75
Energie1.191.384,161,71
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte912.873,861,31
Immobilien910.125,451,31
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe744.155,001,07
Telekommunikationsdienste557.190,000,80
Sonstige 2)848.993,541,22
Summe40.022.133,2957,43
2. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/​Region
Frankreich2.602.547,003,73
Niederlande1.685.829,002,42
Deutschland1.124.738,001,61
Spanien1.112.681,001,60
Finnland861.575,001,24
Großbritannien820.125,001,18
Vereinigte Staaten von Amerika771.850,001,11
Belgien728.368,001,05
Australien563.814,000,81
Luxemburg555.759,000,80
Österreich285.657,000,41
Summe11.112.943,0015,96
3. Zertifikate5.414.000,007,77
4. Investmentanteile – Gliederung nach Land/​Region
Aktienfonds
Emerging Markets2.629.995,513,77
Rentenfonds
Europa2.500.100,003,59
Emerging Markets1.667.486,292,39
Global965.600,001,39
Summe7.763.181,8011,14
Anteile an Immobilien Investmentvermögen4.580.770,006,57
5. Derivate-150.342,46-0,22
6. Bankguthaben923.226,151,32
7. Sonstige Vermögensgegenstände130.930,880,19
Summe69.796.842,66100,16
II. Verbindlichkeiten-109.682,32-0,16
III. Fondsvermögen69.687.160,34100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
2) Werte kleiner oder gleich 0,78 %.

Entwicklung des Sondervermögens

EUREUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres60.669.903,78
1. Mittelzufluss (netto)6.174.277,50
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen8.828.160,11
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen-2.653.882,61
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich-252.529,51
3. Ergebnis des Geschäftsjahres3.095.508,57
Davon nicht realisierte Gewinne712.682,08
Davon nicht realisierte Verluste-2.156.298,58
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres69.687.160,34

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller127.528,09
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)527.360,04
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren7.189,61
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)57.231,83
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland-7.967,77
6. Erträge aus Investmentanteilen72.838,05
7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer-18.166,38
8. Abzug ausländischer Quellensteuer-48.318,93
9. Sonstige Erträge13.200,97
Summe der Erträge730.895,51
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung873.350,50
2. Sonstige Aufwendungen91.653,53
Summe der Aufwendungen965.004,03
III. Ordentlicher Nettoertrag-234.108,52
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne7.571.510,05
2. Realisierte Verluste-2.798.276,46
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften4.773.233,59
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres4.539.125,07
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne712.682,08
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste-2.156.298,58
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres-1.443.616,50
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres3.095.508,57

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres4.539.125,073,93
II. Wiederanlage4.539.125,073,93

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.201940.784.379,1549,43
31.03.202042.545.743,1947,29
31.03.202160.669.903,7857,59
31.03.202269.687.160,3460,34

Die Wertentwicklung des Fonds

RücknahmepreisWertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR6 Monate1 Jahr3 Jahre10 Jahre
60,34-0,664,7822,0741,30

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

VR Westmünsterland Aktiv
Auflegungsdatum29.10.2010
FondswährungEUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung)44,14
ErtragsverwendungThesaurierend
Anzahl der Anteile1.154.962,969
Anteilwert (in Fondswährung)60,34
AnlegerPrivate Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent)1,95
Rücknahmegebühr (in Prozent)
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent)1,30
Mindestanlagesumme (in Fondswährung)

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
bzw. Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
im Berichts-
zeitraum
Verkäufe
Abgänge
im Berichts-
zeitraum
KursKurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
vermögen
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Curacao
AN8068571086
Schlumberger NV (Schlumberger Ltd.)
STK7.800,007.800,000,00USD41,3100289.634,160,42
289.634,160,42
Deutschland
DE0005190003
Bayer. Motoren Werke AG
STK7.500,007.500,007.000,00EUR78,6000589.500,000,85
DE0005810055
Dte. Börse AG
STK3.250,003.250,000,00EUR163,0000529.750,000,76
DE0005557508
Dte. Telekom AG
STK20.000,0020.000,000,00EUR16,9320338.640,000,49
DE0006231004
Infineon Technologies AG
STK8.000,008.000,000,00EUR30,9850247.880,000,36
DE0007100000
Mercedes-Benz Group AG
STK6.500,0010.000,003.500,00EUR63,8100414.765,000,60
DE0008430026
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München
STK1.700,00450,002.250,00EUR243,0000413.100,000,59
DE0006969603
PUMA SE
STK6.750,009.000,002.250,00EUR77,4400522.720,000,75
DE0007164600
SAP SE
STK2.000,002.000,000,00EUR101,1200202.240,000,29
DE0007236101
Siemens AG
STK1.000,003.500,002.500,00EUR125,6600125.660,000,18
DE000A1ML7J1
Vonovia SE
STK3.500,000,003.000,00EUR42,3100148.085,000,21
3.532.340,005,08
Frankreich
FR0000120628
AXA S.A.
STK35.000,0035.000,000,00EUR26,5650929.775,001,33
FR0000131104
BNP Paribas S.A.
STK17.000,000,003.000,00EUR51,9300882.810,001,27
FR0006174348
Bureau Veritas SA
STK12.000,0012.000,000,00EUR25,9400311.280,000,45
FR0000125338
Capgemini SE 2)
STK4.000,000,000,00EUR202,5000810.000,001,16
FR0000125007
Compagnie de Saint-Gobain S.A.
STK12.500,008.000,007.500,00EUR54,2700678.375,000,97
FR0014003TT8
Dassault Systemes SE
STK7.500,0011.250,003.750,00EUR44,7150335.362,500,48
FR0000121667
EssilorLuxottica S.A.
STK5.250,004.197,000,00EUR166,3000873.075,001,25
FR0000120073
L’Air Liquide – Société Anonyme pour l’Étude et l’Exploitation des Procédés Geor
STK2.000,002.000,000,00EUR158,9200317.840,000,46
FR0010307819
Legrand S.A.
STK5.500,001.500,002.500,00EUR86,3800475.090,000,68
FR0000120321
L’Oréal S.A.
STK1.750,000,001.000,00EUR363,8500636.737,500,91
FR0000130577
Publicis Groupe S.A.
STK4.500,004.500,000,00EUR55,2600248.670,000,36
FR0000121972
Schneider Electric SE
STK1.000,001.000,003.000,00EUR152,1600152.160,000,22
FR0000051807
Téléperformance SE
STK1.250,001.250,000,00EUR346,3000432.875,000,62
FR0000120271
TotalEnergies SE
STK17.000,004.000,000,00EUR46,0300782.510,001,12
FR0000124141
Veolia Environnement S.A.
STK7.500,0017.500,0010.000,00EUR29,0900218.175,000,31
8.084.735,0011,59
Großbritannien
GB0009895292
AstraZeneca Plc.
STK3.250,003.250,003.000,00GBP101,3200389.784,560,56
GB00B24CGK77
Reckitt Benckiser Group Plc.
STK4.000,004.000,000,00GBP58,3200276.136,360,40
665.920,920,96
Irland
IE00B4BNMY34
Accenture Plc.
STK1.750,000,00750,00USD337,2300530.474,160,76
IE00BLP1HW54
AON Plc.
STK1.700,000,00500,00USD325,6300497.591,910,71
IE0001827041
CRH Plc.
STK16.000,0011.000,000,00EUR36,3500581.600,000,83
IE00B8KQN827
Eaton Corporation Plc.
STK2.250,003.500,001.250,00USD151,7600306.930,340,44
IE0004906560
Kerry Group Plc.
STK3.500,002.750,003.750,00EUR101,1000353.850,000,51
IE00BZ12WP82
Linde Plc.
STK2.000,000,000,00EUR290,5000581.000,000,83
2.851.446,414,08
Italien
IT0000072618
Intesa Sanpaolo S.p.A.
STK150.000,0059.602,000,00EUR2,0835312.525,000,45
312.525,000,45
Luxemburg
FR0014000MR3
Eurofins Scientific S.E.
STK4.500,000,000,00EUR89,9100404.595,000,58
404.595,000,58
Niederlande
NL0013267909
Akzo Nobel NV
STK4.000,004.000,000,00EUR78,2200312.880,000,45
NL0010273215
ASML Holding NV
STK2.200,00750,00300,00EUR610,00001.342.000,001,93
NL0011821202
ING Groep NV
STK25.000,0035.000,0010.000,00EUR9,5110237.775,000,34
1.892.655,002,72
Österreich
AT0000652011
Erste Group Bank AG
STK6.500,0010.000,0012.000,00EUR33,0900215.085,000,31
215.085,000,31
Schweden
SE0000695876
Alfa-Laval AB
STK20.000,0020.000,000,00SEK325,3000627.495,610,90
SE0015961909
Hexagon AB
STK25.000,0025.000,000,00SEK132,7500320.089,310,46
947.584,921,36
Schweiz
CH0210483332
Compagnie Financière Richemont AG
STK4.000,002.244,002.500,00CHF118,0000461.117,620,66
CH0013841017
Lonza Group AG
STK850,00300,000,00CHF672,2000558.196,560,80
1.019.314,181,46
Spanien
ES0105066007
Cellnex Telecom S.A.
STK5.000,004.237,009.972,00EUR43,7100218.550,000,31
ES0127797019
EDP Renováveis S.A.
STK7.500,0020.000,0012.500,00EUR23,3400175.050,000,25
ES0173516115
Repsol S.A.
STK10.000,0010.000,000,00EUR11,9240119.240,000,17
512.840,000,73
Vereinigte Staaten von Amerika
US02079K3059
Alphabet Inc.
STK725,00175,000,00USD2.781,35001.812.565,172,60
US0258161092
American Express Co.
STK3.500,000,000,00USD187,0000588.314,610,84
US0304201033
American Water Works Co. Inc.
STK1.000,001.000,001.250,00USD165,5300148.791,010,21
US0378331005
Apple Inc.
STK15.500,007.962,004.212,00USD174,61002.432.768,543,49
US1011371077
Boston Scientific Corporation
STK13.500,000,003.500,00USD44,2900537.451,690,77
US17275R1023
Cisco Systems Inc.
STK5.000,0020.500,0015.500,00USD55,7600250.606,740,36
US1266501006
CVS Health Corporation
STK7.500,000,002.500,00USD101,2100682.314,610,98
US2358511028
Danaher Corporation
STK2.000,001.000,001.700,00USD293,3300527.334,830,76
US2441991054
Deere & Co.
STK950,000,001.800,00USD415,4600354.774,830,51
US2788651006
Ecolab Inc.
STK2.300,000,000,00USD176,5600365.022,920,52
US5324571083
Eli Lilly and Company
STK4.000,004.750,00750,00USD286,37001.029.644,941,48
US2910111044
Emerson Electric Co.
STK5.750,008.500,002.750,00USD98,0500506.775,280,73
US37045V1008
General Motors Co.
STK10.000,0017.500,007.500,00USD43,7400393.168,540,56
US46625H1005
JPMorgan Chase & Co.
STK6.250,001.750,000,00USD136,3200765.842,701,10
US5738741041
Marvell Technology Inc.
STK4.500,004.500,000,00USD71,7100290.062,920,42
US5949181045
Microsoft Corporation
STK8.500,002.000,00400,00USD308,31002.355.626,973,38
US55354G1004
MSCI Inc.
STK430,00430,00700,00USD502,8800194.371,600,28
US6541061031
NIKE Inc.
STK8.000,008.000,000,00USD134,5600967.622,471,39
US67066G1040
NVIDIA Corporation
STK4.500,004.500,000,00USD272,86001.103.703,371,58
US6974351057
Palo Alto Networks Inc.
STK660,00660,000,00USD622,5100369.309,300,53
US74340W1036
ProLogis Inc.
STK5.250,000,001.750,00USD161,4800762.040,451,09
US79466L3024
salesforce.com Inc.
STK2.500,003.000,00500,00USD212,3200477.123,600,68
US88160R1014
Tesla Inc.
STK340,00340,000,00USD1.077,6000329.333,930,47
US1912161007
The Coca-Cola Co.
STK17.000,007.500,000,00USD62,0000947.415,731,36
US2546871060
The Walt Disney Co.
STK3.250,003.250,003.000,00USD137,1600400.692,130,57
US9078181081
Union Pacific Corporation
STK1.250,002.250,003.500,00USD273,2100306.977,530,44
18.899.656,4127,10
Summe Aktien39.628.332,0056,84
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE000AAR0322
0,750% Aareal Bank AG EMTN Reg.S. Green Bond v.22(2028)
EUR500.000,00500.000,000,00%93,5350467.675,000,67
XS2436160183
1,375% Acciona Energia Financiacion Filiales S.A. EMTN Reg.S. Green Bond v.22(2032)
EUR200.000,00200.000,000,00%93,2000186.400,000,27
XS2228897158
1,000% Akelius Residential Property Financing BV Reg.S. v.20(2028)
EUR400.000,00200.000,000,00%91,6370366.548,000,53
XS2451372499
1,250% Ald S.A. EMTN Reg.S. v.22(2026)
EUR400.000,00400.000,000,00%97,6150390.460,000,56
XS2288925568
1,000% Balder Finland Oyj EMTN Reg.S. v.21(2029)
EUR500.000,00200.000,000,00%88,0150440.075,000,63
XS2357417257
0,625% Banco Santander S.A. EMTN Reg.S. Fix-to-Float Green Bond v.21(2029)
EUR400.000,00400.000,000,00%92,7280370.912,000,53
ES0213679JR9
0,625% Bankinter S.A. Reg.S. Green Bond v.20(2027)
EUR300.000,00300.000,000,00%93,6070280.821,000,40
BE6331190973
1,250% Belfius Bank S.A. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.21(2034) 1)
EUR300.000,00300.000,000,00%89,1010267.303,000,38
FR00140057U9
0,875% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.21(2033) 1)
EUR400.000,00400.000,000,00%90,1930360.772,000,52
FR0014007VJ6
1,750% BPCE S.A. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.22(2034) 1)
EUR400.000,00400.000,000,00%94,9720379.888,000,55
XS2297549391
0,500% Caixabank S.A. EMTN Reg.S. Fix-to-Float Green Bond v.21(2029)
EUR300.000,00300.000,000,00%91,5160274.548,000,39
XS2387052744
0,875% Castellum Helsinki Finance Holding Abp EMTN Reg.S. v.21(2029)
EUR500.000,00500.000,000,00%84,3000421.500,000,60
FR0014005RZ4
1,500% Crédit Agricole Assurances S.A. Reg.S. v.21(2031)
EUR300.000,00300.000,000,00%89,9740269.922,000,39
XS2099546488
0,875% Crédit Agricole S.A. EMTN Reg.S. v.20(2032)
EUR300.000,00300.000,000,00%90,7290272.187,000,39
FR00140065E6
0,875% Crédit Mutuel Arkéa EMTN Reg.S. v.21(2031)
EUR500.000,00500.000,000,00%91,1600455.800,000,65
XS2459544339
1,875% EDP Finance BV EMTN Reg.S. Green Bond v.22(2029)
EUR500.000,00500.000,000,00%100,1540500.770,000,72
XS2083210729
1,000% Erste Group Bank AG EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.19(2030) 1)
EUR300.000,000,000,00%95,2190285.657,000,41
XS2384269366
0,750% Heimstaden Bostad Treasury BV EMTN Reg.S. v.21(2029)
EUR300.000,00300.000,000,00%85,1230255.369,000,37
XS2435611244
1,375% Heimstaden Bostad Treasury BV EMTN Reg.S. v.22(2028)
EUR300.000,00300.000,000,00%91,7380275.214,000,39
XS2079079799
1,000% ING Groep NV Reg.S. Fix-to-Float v.19(2030) 1)
EUR300.000,000,000,00%95,9760287.928,000,41
FR00140082Z6
1,625% JCDecaux S.A. Reg.S. v.22(2030)
EUR200.000,00200.000,000,00%94,6100189.220,000,27
XS2461234622
1,963% JPMorgan Chase & Co. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.22(2030)
EUR200.000,00200.000,000,00%100,5300201.060,000,29
DE000LB13HZ5
2,200% Landesbank Baden-Württemberg EMTN Reg.S. v.19(2029)
EUR500.000,00400.000,000,00%91,7110458.555,000,66
XS2382950330
1,043% NatWest Group Plc. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.21(2032) 1)
EUR400.000,00400.000,000,00%91,6400366.560,000,53
XS2439004685
1,500% Prologis Euro Finance LLC Green Bond v.22(2034)
EUR200.000,00200.000,000,00%94,4270188.854,000,27
FR0014006XA3
0,625% Société Générale S.A. Reg.S. Fix-to-Float v.21(2027)
EUR300.000,00300.000,000,00%94,7660284.298,000,41
XS2441552192
1,250% The Goldman Sachs Group Inc. EMTN Reg.S. v.22(2029)
EUR400.000,00400.000,000,00%95,4840381.936,000,55
DE000A3MQS64
1,875% Vonovia SE Reg.S. Social Bond v.22(2028)
EUR200.000,00200.000,000,00%99,2540198.508,000,28
9.078.740,0013,02
Summe verzinsliche Wertpapiere9.078.740,0013,02
Zertifikate
Vereinigte Staaten von Amerika
DE000A2T0VU5
XTrackers ETC PLC/​Gold Unze Zert. v.20(2080)
STK200.000,00280.000,0080.000,00EUR27,07005.414.000,007,77
5.414.000,007,77
Summe Zertifikate5.414.000,007,77
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Schweiz
CH0012032048
Roche Holding AG Genussscheine
STK1.100,001.100,000,00CHF366,4500393.801,290,57
393.801,290,57
Summe sonstige Beteiligungswertpapiere393.801,290,57
Summe börsengehandelte Wertpapiere54.514.873,2978,20
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2421195848
0,375% Aroundtown SA EMTN Reg.S. v.21(2027)
EUR300.000,00300.000,000,00%91,1960273.588,000,39
XS2342206591
0,766% Westpac Banking Corporation Reg.S. Fix-to-Float Green Bond v.21(2031) 1)
EUR300.000,00300.000,000,00%93,9580281.874,000,40
555.462,000,79
Summe verzinsliche Wertpapiere555.462,000,79
Summe Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind555.462,000,79
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2294372169
0,669% Australia and New Zealand Banking Group Ltd. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.21(2031) 1)
EUR300.000,000,000,00%93,9800281.940,000,40
XS2373642102
0,577% Barclays Plc. Reg.S. Fix-to-Float v.21(2029) 1)
EUR500.000,00500.000,000,00%90,7130453.565,000,65
XS2187529180
1,625% ProLogis Internat Funding II EMTN Reg.S. Green Bond v.20(2032)
EUR300.000,00300.000,000,00%94,0570282.171,000,40
1.017.676,001,45
Summe verzinsliche Wertpapiere1.017.676,001,45
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere1.017.676,001,45
Nicht notierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
BE0002819002
0,625% KBC Groep NV EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.21(2031) 1)
EUR500.000,00700.000,00200.000,00%92,2130461.065,000,66
461.065,000,66
Summe verzinsliche Wertpapiere461.065,000,66
Summe nicht notierte Wertpapiere461.065,000,66
Anteile an Immobilien-Investmentvermögen
Gruppeneigene Investmentanteile
DE0009805507
UniImmo: Deutschland
ANT25.000,000,000,00EUR94,31002.357.750,003,38
DE0009805515
UniImmo: Europa
ANT41.000,000,000,00EUR54,22002.223.020,003,19
Summe der gruppeneigenen Investmentanteile4.580.770,006,57
Summe der Anteile an Immobilien-Investmentvermögen4.580.770,006,57
Investmentanteile
Gruppeneigene Investmentanteile
LU1089802497
UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
ANT10.000,0010.000,0047.500,00EUR96,5600965.600,001,39
Summe der gruppeneigenen Investmentanteile965.600,001,39
Gruppenfremde Investmentanteile
LU1434519689
Candriam Sustainable – Bond Emerging Markets
ANT1.650,00700,001.650,00USD1.124,29001.667.486,292,39
LU0226955762
Robeco Capital Growth Funds – European High Yield Bonds
ANT10.000,009.250,005.750,00EUR250,01002.500.100,003,59
LU0571085686
Vontobel Fund – mtx Sustainable Emerging Markets Leaders
ANT17.000,0023.500,006.500,00USD172,11002.629.995,513,77
Summe der gruppenfremden Investmentanteile6.797.581,809,75
Summe der Anteile an Investmentanteilen7.763.181,8011,14
Summe Wertpapiervermögen68.893.028,0998,81
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Terminkontrakte auf Währung
EUR/​USD Future Juni 2022
EUX
USDAnzahl 103.505,620,01
Summe der Devisen-Derivate3.505,620,01
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
E-Mini S&P 500 Index Future Juni 2022
CME
USDAnzahl -8-121.598,08-0,17
STOXX 600 Index Future Juni 2022
EUX
EURAnzahl -30-32.250,00-0,05
Summe der Aktienindex-Derivate-153.848,08-0,22
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben 2)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-GenossenschaftsbankEUR468.651,72468.651,720,67
Bankguthaben in sonstigen EU/​EWR-WährungenEUR34.050,9934.050,990,05
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenCAD10.512,167.565,970,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenCHF13.582,5413.269,380,02
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenGBP8.176,869.679,050,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenJPY1.306.285,889.675,260,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-WährungenUSD423.121,33380.333,780,55
Summe der Bankguthaben923.226,151,32
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds923.226,151,32
Sonstige Vermögensgegenstände
ZinsansprücheEUR49.346,7849.346,780,07
DividendenansprücheEUR37.255,7137.255,710,05
Steuerrückerstat-
tungsansprüche
EUR26.181,8126.181,810,04
Forderungen aus AnteilumsatzEUR18.146,5818.146,580,03
Summe sonstige Vermögensgegenstände130.930,880,19
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus AnteilumsatzEUR-31.242,35-31.242,35-0,04
Sonstige VerbindlichkeitenEUR-78.439,97-78.439,97-0,11
Summe sonstige Verbindlichkeiten-109.682,32-0,15
Fondsvermögen69.687.160,34100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
AnteilwertEUR60,34
Umlaufende AnteileSTK1.154.962,969
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)98,81
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)-0,22

1) Variabler Zinssatz
2) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

WertpapierkurseKurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen VermögensgegenständeKurse per 31.03.2022
DevisenkurseKurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Britisches PfundGBP0,844800= 1 Euro (EUR)
Dänische KroneDKK7,438300= 1 Euro (EUR)
Japanischer YenJPY135,013000= 1 Euro (EUR)
Kanadischer DollarCAD1,389400= 1 Euro (EUR)
Norwegische KroneNOK9,727500= 1 Euro (EUR)
Schwedische KroneSEK10,368200= 1 Euro (EUR)
Schweizer FrankenCHF1,023600= 1 Euro (EUR)
US Amerikanischer DollarUSD1,112500= 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
AAmtlicher Börsenhandel
MOrganisierter Markt
XNicht notierte Wertpapiere
B) Terminbörse
CMEChicago Mercantile Exchange
EUXEUREX, Frankfurt
C) OTCOver the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISINGattungsbezeichnungStück
bzw. Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Dänemark
DK0060946788Ambu A/​SSTK12.500,0012.500,00
DK0060094928Orsted A/​SSTK0,003.000,00
Deutschland
DE000A1EWWW0adidas AGSTK0,003.500,00
DE000BASF111BASF SESTK0,009.000,00
DE000DTR0CK8Daimler Truck Holding AGSTK3.500,003.500,00
DE0005552004Dte. Post AGSTK0,008.000,00
DE0006048432Henkel AG & Co. KGaA -VZ-STK0,003.000,00
DE0007664039Volkswagen AG -VZ-STK2.000,005.000,00
DE000A3MQB30Vonovia SE BZR 07.12.21STK3.500,003.500,00
Finnland
FI0009013296Neste OyjSTK0,007.250,00
FI0009005987UPM Kymmene CorporationSTK0,005.000,00
Frankreich
FR0000130650Dassault Systemes SESTK0,002.250,00
FR0000120578Sanofi S.A.STK0,003.500,00
FR0014005GA0Veolia Environnement S.A. BZR 01.10.21STK17.500,0017.500,00
FR0011981968Worldline S.A.STK4.000,008.000,00
Großbritannien
GB00BD6K4575Compass Group Plc.STK20.000,0020.000,00
GB0007099541Prudential Plc.STK12.500,0025.000,00
GB00B082RF11Rentokil Initial Plc.STK0,0045.000,00
GB00BH4HKS39Vodafone Group Plc.STK0,00280.000,00
Irland
IE00BY7QL619Johnson Controls International Plc.STK0,004.000,00
IE00BTN1Y115Medtronic Plc.STK6.500,006.500,00
Niederlande
NL0000226223STMicroelectronics NVSTK0,0010.000,00
Norwegen
NO0005668905Tomra Systems ASASTK0,006.000,00
Portugal
PTEDP0AM0009EDP – Energias de Portugal S.A.STK0,00175.000,00
Schweden
SE0011166610Atlas Copco ABSTK5.250,005.250,00
Schweiz
CH0024608827Partners Group Holding AGSTK200,00200,00
CH0244767585UBS Group AGSTK0,0040.000,00
CH0311864901VAT Group AGSTK0,001.000,00
Spanien
ES0113900J37Banco Santander S.A.STK0,0097.937,00
ES0605066937Cellnex Telecom S.A. BZR 15.04.21STK10.735,0010.735,00
ES0148396007Industria de Diseño Textil S.A.STK0,0010.000,00
ES0143416115Siemens Gamesa Renewable Energy S.A.STK0,007.500,00
Vereinigte Staaten von Amerika
US00507V1098Activision Blizzard Inc.STK0,009.000,00
US00846U1016Agilent Technologies Inc.STK1.750,001.750,00
US0231351067Amazon.com Inc.STK75,00500,00
US0533321024AutoZone Inc.STK100,00100,00
US0584981064Ball CorporationSTK4.000,007.000,00
US0605051046Bank of America CorporationSTK0,0016.500,00
US09857L1089Booking Holdings Inc.STK0,00150,00
US15135B1017Centene CorporationSTK3.250,003.250,00
US8085131055Charles Schwab CorporationSTK2.500,007.500,00
US1696561059Chipotle Mexican Grill Inc.STK0,00200,00
US46266C1053IQVIA Holdings Inc.STK750,002.250,00
US46817M1071Jackson Financial Inc.STK625,00625,00
US5128071082Lam Research CorporationSTK400,001.000,00
US5380341090Live Nation Entertainment Inc.STK2.500,002.500,00
US5486611073Lowe’s Companies Inc.STK1.520,001.520,00
US5801351017McDonald’s CorporationSTK2.250,004.000,00
US6092071058Mondelez International Inc.STK0,008.500,00
US64110L1061Netflix Inc.STK1.000,001.000,00
US70450Y1038PayPal Holdings Inc.STK2.000,002.000,00
US5010441013The Kroger Co.STK5.000,005.000,00
US7427181091The Procter & Gamble Co.STK0,003.000,00
US8835561023Thermo Fisher Scientific Inc.STK0,00950,00
US8923561067Tractor Supply Co.STK0,002.000,00
US92826C8394VISA Inc.STK0,003.000,00
US9892071054Zebra Technologies CorporationSTK0,00800,00
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
FR0014004R720,500% Alstom S.A. Reg.S. v.21(2030)EUR200.000,00200.000,00
XS23937019530,950% American Tower Corporation v.21(2030)EUR200.000,00200.000,00
FR00140007J70,625% Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] EMTN Reg.S. v.20(2031)EUR300.000,00300.000,00
FR00134766111,125% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.20(2032) 1)EUR0,00200.000,00
XS20121029141,400% Chubb INA Holdings Inc. v.19(2031)EUR300.000,00300.000,00
XS15487764980,869% FCE Bank Plc. EMTN Reg.S. v.17(2021)EUR0,00100.000,00
FR0014007VP30,875% Gecina S.A. EMTN Reg.S. Green Bond v.22(2033)EUR300.000,00300.000,00
XS20297133491,125% GELF Bond Issuer I S.A. EMTN Reg.S. v.19(2029)EUR0,00200.000,00
FR0014001IM00,625% Icade S.A. Reg.S. v.21(2031)EUR0,00100.000,00
FR00135351501,375% Icade Sante SAS Reg.S. v.20(2030)EUR0,00100.000,00
ES02391400171,350% Inmobiliaria Colonial Socimi S.A. EMTN Reg.S. v.20(2028)EUR200.000,00300.000,00
XS23987105460,750% Vesteda Finance BV EMTN Reg.S. Green Bond v.21(2031)EUR100.000,00100.000,00
Zertifikate
Vereinigte Staaten von Amerika
DE000A1E0HR8Db Etc Plc./​Gold Unze 999 Zert. v.10(2060)STK0,0031.500,00
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS23170696850,750% Intesa Sanpaolo S.p.A. EMTN Reg.S. Green Bond v.21(2028)EUR300.000,00300.000,00
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS23758441440,334% Becton Dickinson Euro Finance S.à r.l. v.21(2028)EUR200.000,00200.000,00
XS23816716710,250% Credit Suisse AG [London Branch] EMTN Reg.S. v.21(2028)EUR350.000,00350.000,00
XS20013157661,375% Euronet Worldwide Inc. v.19(2026)EUR0,00200.000,00
XS20273643271,625% Logicor Financing S.à.r.l. EMTN Reg.S. v.19(2027)EUR200.000,00400.000,00
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
LU0966249640DPAM L – Bonds EUR Corporate High YieldANT6.500,0012.000,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Terminkontrakte auf Währung
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) USD/​EUR DevisenkursUSD3.765
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 IndexUSD8.851
Basiswert(e) Euro Stoxx 50 Price IndexEUR10.610
Basiswert(e) S&P 500 IndexUSD1.043
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 IndexUSD9.029
Basiswert(e) MSCI Emerging Markets IndexUSD3.083
Basiswert(e) STOXX 600 IndexEUR4.982
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kontrakte (Call)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 Index, S&P 500 IndexEUR105
Gekaufte Kontrakte (Put)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 IndexEUR17
Verkaufte Kontrakte (Put)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 Index, S&P 500 IndexEUR65

1) Variabler Zinssatz

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende ExposureEUR3.343.081,76

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Deutsche Bank AG, Frankfurt

DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten:EUR0,00
Davon:
BankguthabenEUR0,00
SchuldverschreibungenEUR0,00
AktienEUR0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)98,81
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)-0,22

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag:3,42 %
Größter potenzieller Risikobetrag:5,75 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag:4,11 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

50% EURO STOXX 50 /​ 50% ICE BofA Euro Large Cap (EMUL)

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte ExposureEUR0,00

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

n.a.

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten:EUR0,00
Davon:
BankguthabenEUR0,00
SchuldverschreibungenEUR0,00
AktienEUR0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. ErtragsausgleichEUR0,00
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. ErtragsausgleichEUR0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

AnteilwertEUR60,34
Umlaufende AnteileSTK1.154.962,969

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote1,55 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1)0,00 %
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. ErtragsausgleichEUR-70.686,81
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft0,00 %
Davon für die Verwahrstelle93,97 %
Davon für Dritte142,84 %

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen KEIN Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

DE0009805507 UniImmo: Deutschland (0,80 %)

DE0009805515 UniImmo: Europa (0,80 %)

LU0226955762 Robeco Capital Growth Funds – European High Yield Bonds (0,55 %)

LU0571085686 Vontobel Fund – mtx Sustainable Emerging Markets Leaders (0,83 %)

LU0966249640 DPAM L – Bonds EUR Corporate High Yield (0,45 %)

LU1089802497 UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable (0,50 %)

LU1434519689 Candriam Sustainable – Bond Emerging Markets (0,55 %)

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 2)EUR0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 2)EUR0,00

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände):EUR60.621,86

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Allgemeine Informationen über die grundlegenden Merkmale der Vergütungspolitik

In der Union Investment Privatfonds GmbH kommen Vergütungssysteme zur Anwendung, welche sich folgendermaßen untergliedern:

1) Tarif-Vergütungssystem

2) außertarifliches Vergütungssystem für Nicht-Risk-Taker

3) außertarifliches Vergütungssystem für Risk-Taker

Zu 1) Tarif-Vergütungssystem:

Das Vergütungssystem orientiert sich an dem Tarifvertrag für öffentliche und private Banken. Das Jahresgehalt der Tarifmitarbeiter setzt sich folgendermaßen zusammen:

Grundgehalt (aufgeteilt auf zwölf Monate)

tarifliche & freiwillige Sonderzahlungen

Zu 2) außertarifliches Vergütungssystem für Nicht-Risk-Taker:

Das AT-Vergütungssystem besteht aus folgenden Vergütungskomponenten:

Grundgehalt (aufgeteilt auf zwölf Monate)

kurzfristige variable Vergütungselemente

langfristige variable Vergütungselemente (für leitende Angestellte)

Zu 3) außertarifliches Vergütungssystem für Risk-Taker:

Das Grundgehalt wird in zwölf gleichen Teilen ausgezahlt.

Die Risikoträger erhalten neben dem Grundgehalt künftig eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker-Modell“.

Das „Risk-Taker Modell“ beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung. Ein Teil der variablen Vergütung wird in sogenannten CO-Investments ausgezahlt, ein weiterer Teil wird in Form von Deferrals gewährt. Ziel ist es, die Risikobereitschaft der Risk-Taker zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten MitarbeitervergütungEUR70.400.000,00
Davon feste VergütungEUR45.400.000,00
Davon variable Vergütung 3)EUR25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft539
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Risk-TakerEUR5.800.000,00
Zahl der Führungskräfte9
Vergütung der FührungskräfteEUR5.800.000,00
Zahl der Mitarbeiter0
Vergütung der MitarbeiterEUR0,00

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.

Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten MitarbeitervergütungEUR75.300.000,00
davon feste VergütungEUR53.100.000,00
davon variable VergütungEUR22.200.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte VergütungenEUR0,00
Zahl der Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen623

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben.

Zusätzliche Informationen

Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regelungen gelten0,00 %

Angaben zu den neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement ergeben.

Angaben zum Risikoprofil und dem eingesetzten Risikomanagementsystem gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB

Angaben zum Risikoprofil

Zur Ermittlung der Sensitivitäten des Portfolios des Investmentvermögens gegenüber den Hauptrisiken werden regelmäßig Stresstests durchgeführt sowie Risikokennzahlen wie der Value at Risk berechnet.

Im abgelaufenen Berichtszeitraum wurden die festgelegten Risikolimite für das Investmentvermögen nicht überschritten.

Angaben zum eingesetzten Risikomanagement-System

Das Risikomanagement-System der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) ist ein fortlaufender Prozess, der die Gesamtheit aller organisatorischen Maßnahmen und Regelungen zur Identifizierung, Bewertung, Überwachung und Steuerung von Risiken umfasst, denen jedes von ihr verwaltete Investmentvermögen ausgesetzt ist oder sein kann. Das Risikomanagement-System ist gemäß den Aufsichtsrechtlichen Anforderungen organisiert. Als zentrale Komponente des Risikomanagement-Systems ist eine ständige Risikomanagement-Funktion eingerichtet. Vorrangige Aufgabe dieser Funktion ist die Gestaltung der Risikopolitik des Investmentvermögens, die Risiko-Überwachung und die Risiko-Messung, um sicherzustellen, dass das Risikoniveau laufend dem Risikoprofil des Investmentvermögens entspricht.

Die ständige Risikomanagement-Funktion hat die nötige Autorität, Zugang zu allen relevanten Informationen und informiert regelmäßig die Geschäftsleitung der KVG.

Die Risikomanagement-Funktion ist von den operativen Einheiten funktional und hierachisch getrennt. Die Funktionstrennung ist bis hin zur Geschäftsleitung der KVG sichergestellt.

Die Risikomanagement-Grundsätze sind angemessen dokumentiert und geben Aufschluss über die zur Messung und Steuerung von Risiken eingesetzten Maßnahmen und Verfahren, die Schutzvorkehrungen zur Sicherung einer unabhängigen Tätigkeit der Risikomanagement-Funktion, die für die Steuerung von Risiken eingesetzten Techniken sowie die Einzelheiten der Zuständigkeitsverteilung innerhalb der KVG für Risikomanagement- und operationelle Verfahren.

Die Wirksamkeit der Risikomanagement-Grundsätze wird jährlich von der internen Revision überprüft.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB

Festgelegtes Höchstmaß für Leverage-Umfang nach Bruttomethode800,00 %
Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode103,74 %
Festgelegtes Höchstmaß für Leverage-Umfang nach Commitmentmethode300,00 %
Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode101,32 %

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

n.a.

Inwieweit wurden die ökologischen und sozialen Merkmale gem. § 11 Abs. 1 Buchstabe a) OffVO erfüllt?

Das Sondervermögen investierte überwiegend in Vermögensgegenstände, die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmens- und Staatsführung (Governance – G). Die nachhaltige Ausrichtung des Sondervermögens wurde dabei insbesondere durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren erreicht. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Zur Erfüllung der ökologischen und sozialen Merkmale wurden den Vermögensgegenständen des Sondervermögens Nachhaltigkeitsfaktoren und eine Kennziffer für Nachhaltigkeit („Nachhaltigkeitskennziffer“) zugeordnet. Auf Basis der Nachhaltigkeitskennziffer wurden die relevanten Emittenten, deren Vermögensgegenstände für das Sondervermögen grundsätzlich investierbar waren, bewertet. Diese Nachhaltigkeitskennziffer hat je nach Art des Emittenten die Dimensionen Umwelt, Soziales, Governance, Nachhaltiges Geschäftsfeld und Kontroversen umfasst und bewertete das derzeitige Nachhaltigkeitsniveau. Das Sondervermögen strebte eine im Wert höhere Nachhaltigkeitskennziffer als die des Performance-Vergleichsmaßstabs an.

Darüber hinaus wurden für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände Ausschlusskriterien festgelegt. Beispielsweise wurden Wertpapiere von Unternehmen ausgeschlossen, die mehr als fünf Prozent ihres Umsatzes durch die Produktion von Rüstungsgütern oder Tabak erwirtschafteten. Weiterhin wurden Emissionen von Staaten ausgeschlossen, in welchen der Einsatz der Todesstrafe zum Zeitpunkt der Analyse erlaubt war.

Für das Sondervermögen wurden aus den Anlageklassen Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und Zielfonds Vermögensgegenstände erworben, die auf Basis der Nachhaltigkeitskennziffer und der Ausschlusskriterien als nachhaltig eingestuft wurden. Das Sondervermögen wurde je nach Marktsituation flexibel angelegt, was zu einem Wechsel von Anlageschwerpunkten führen konnte. Bei der Entscheidung über den Erwerb von Vermögensgegenständen wurden wirtschaftliche und nachhaltige Aspekte gleichgewichtet.

Die Nachhaltigkeitskennziffer sowie die Ausschlusskriterien wurden in einer Software für nachhaltiges Portfoliomanagement verarbeitet. Auf Basis dieser Software konnte das Portfoliomanagement verschiedene nachhaltige Strategien überprüfen.

Darüber hinaus wurde die Einhaltung guter Corporate Governance Standards der Emittenten auf Basis von Daten verschiedener Anbieter und Recherchen von Stimmrechtsberatern analysiert und in die Anlageentscheidungen einbezogen.

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Das Sondervermögen investierte überwiegend in Vermögensgegenstände, die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Die nachhaltige Ausrichtung des Sondervermögenswurde dabei insbesondere durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren erreicht. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Bei den Investitionen in diese Vermögensgegenstände könnte es sich teilweise auch um Investitionen gehandelt haben, die als Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung zur Erreichung der Umweltziele gemäß Artikel 9 Taxonomie-Verordnung beitragen könnten.

Im Berichtszeitraum war es der Gesellschaft nicht möglich, aussagekräftige, aktuelle und überprüfbare Daten zu erheben, die es ermöglichen würden zu bestimmen, ob es sich bei den getätigten Investitionen um Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne der Taxonomie-Verordnung handelt.

Eine Beschreibung, wie und in welchem Umfang die für das Sondervermögen getätigten Investitionen solche in Wirtschaftstätigkeiten waren, die ökologisch nachhaltig im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung sind, kann daher derzeit nicht erfolgen. Einzelheiten zu den Anteilen der in Artikel 16 beziehungsweise Artikel 10 Absatz 2 der Taxonomie-Verordnung genannten ermöglichenden Tätigkeiten und der Übergangstätigkeiten, können daher ebenfalls nicht angegeben werden.

Für den Anteil Taxonomiekonformer Investitionen wird daher im Berichtszeitraum 0 Prozent ausgewiesen.

In der Taxonomie-Verordnung ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem Taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der Taxonomie-Verordnung nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische EU-Kriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-
Darlehen
PensionsgeschäfteTotal Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolutn.a.n.a.n.a.
in % des Fondsvermögenn.a.n.a.n.a.
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Namen.a.n.a.n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäften.a.n.a.n.a.
1. Sitzstaatn.a.n.a.n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
n.a.n.a.n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tagn.a.n.a.n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 bis 3 Monaten.a.n.a.n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage)n.a.n.a.n.a.
über 1 Jahrn.a.n.a.n.a.
unbefristetn.a.n.a.n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Artenn.a.n.a.n.a.
Qualitäten 2)n.a.n.a.n.a.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
n.a.n.a.n.a.
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tagn.a.n.a.n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage)n.a.n.a.n.a.
1 bis 3 Monaten.a.n.a.n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage)n.a.n.a.n.a.
über 1 Jahrn.a.n.a.n.a.
unbefristetn.a.n.a.n.a.
Ertrags- und Kostenanteile inkl. Ertragsausgleich
Ertragsanteil des Fonds
absolutn.a.n.a.n.a.
in % der Bruttoerträgen.a.n.a.n.a.
Kostenanteil des Fondsn.a.n.a.n.a.
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolutn.a.n.a.n.a.
in % der Bruttoerträgen.a.n.a.n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolutn.a.n.a.n.a.
in % der Bruttoerträgen.a.n.a.n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
n.a.
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Namen.a.
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)n.a.
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depotsn.a.
Sammelkonten /​ Depotsn.a.
andere Konten /​ Depotsn.a.
Verwahrart bestimmt Empfängern.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer